La distance est courte, le fromage est gros

L'affaire de l'escroquerie d'un groupe de footballeurs par une directrice d'agence de la Denizbank prend de plus en plus d'ampleur. Essayons d'examiner le sujet sous des angles très différents, de l'histoire aux fondements théoriques, de la soif excessive de gain à la répartition des revenus, des marchés des cryptomonnaies aux règles du football…

Rappelons brièvement les faits. Le public appelle cela le « Fonds Fatih Terim », mais dans les procès-verbaux, le nom de Fatih Terim semble avoir été occulté… Une jeune directrice d'agence de la Denizbank (Seçil Erzan), en gagnant la confiance de Fatih Terim et en utilisant son nom, prétend qu'elle a créé un fonds spécial et secret à la Denizbank et promet des rendements élevés à court terme en dollars. Selon les premières constatations, environ 50 millions de dollars appartenant à près de 20 à 25 personnes, présentées comme des proches ou des connaissances de Fatih Terim, se sont soit évaporés sur des marchés risqués, soit ont été transférés à d'autres personnes (la directrice de la banque et ses associés). La troisième possibilité est les deux à la fois… Selon certaines allégations, certains auraient agi rapidement, utilisant même la violence, pour récupérer leur argent avec intérêt.

RAPPORT D'INSPECTION : La Denizbank affirme que la banque n'a aucune responsabilité dans cette affaire et qu'il s'agit d'une organisation entièrement montée par la directrice d'agence ! Ce qui est intéressant, c'est le rapport de l'inspecteur. Il est écrit : "Même si l'on a cru à la promesse d'un rendement de 253 % en dollars sur une échéance de 46 jours, ne pas se méfier de ces documents et remettre de l'argent en main propre par l'intermédiaire d'une tierce personne est un comportement auquel on ne s'attendrait pas de la part d'une personne dotée d'une intelligence moyenne." Faut-il s'en vouloir d'avoir perdu son argent ou d'être humilié publiquement par les inspecteurs de la banque ?

LA DISTANCE EST COURTE, LE FROMAGE EST GROS : Si le fromage est gros et la distance courte, il y a forcément un piège au bout. C'était le message fondamental du dessin animé Tom et Jerry, qui racontait les aventures entre un chat et une souris, très souvent diffusé à la télévision. Il apprenait aux enfants, tout en les divertissant, à rester vigilants face aux promesses et aux contradictions de la vie. Notre génération allait à l'école primaire seule et à pied. Nos aînés nous mettaient fermement en garde : ne jamais accepter de pommes d'amour, de chocolat, etc., de la part d'inconnus… Il faut apprendre à cet âge-là à ne pas prendre ou demander quelque chose que l'on n'a pas mérité auprès d'autrui, ou à ne pas se laisser berner par des promesses qui sonnent bien mais qui manquent de logique et de bon sens… Si seulement le dessin animé Tom & Jerry pouvait être rediffusé à la télévision…

DES AMBITIONS SANS FREIN : Parfois, l'ambition de gain incontrôlable de certaines personnes fait surface. En conséquence, soit vous vous impliquez dans des affaires sales et obtenez des gains illégitimes (activités mafieuses, trafic de drogue, d'armes, enrichissement par le trafic d'influence en politique, marché noir et diverses escroqueries). Si votre moralité ou vos capacités ne vous permettent pas de faire de telles choses, mais que vous essayez de courir après des rendements élevés non mérités à cause de ces ambitions incontrôlables, vous devenez la victime des escrocs. Les ambitions sans frein constituent un marché parfait pour les escrocs.

Nous l'avons écrit et dit à maintes reprises. Notre pays est devenu ces dernières années un paradis pour l'argent sale. Nous sommes sur la liste grise du Groupe d'action financière (GAFI) de l'OCDE. Nous sommes au premier rang en Europe et au 14e rang mondial dans l'indice du crime organisé. Le poste « Erreurs et omissions nettes » du bilan de la Banque centrale montre également que les rouages de l'économie, qui a besoin de ressources extérieures, tournent en grande partie grâce à l'argent sale. Là où il y a de l'argent sale, tous les acteurs impliqués dans le blanchiment d'argent (un segment allant du marché immobilier aux centres de beauté apparus récemment dans notre pays, en passant par les gangs de rue et les dealers) se sont enrichis rapidement. Bien sûr, de la politique à la bureaucratie, certaines personnes au sein des mécanismes de contrôle de l'État ont également eu leur part de cette économie noire informelle. Cet enrichissement injustifié (richesse issue de l'argent sale) obtenu par des personnes sans aucune éducation ni art a été très clairement reflété dans l'opinion publique. Les activités illégales n'ont pas été sanctionnées, les auteurs sont restés impunis. Cela a tenté beaucoup de gens et a alimenté la « soif de faire fortune rapidement ».

LE SYSTÈME PONZI : Il s'agit d'un jeu d'escroquerie sur les marchés financiers développé par un Américain d'origine italienne nommé Charles Ponzi. On raconte qu'il existe une activité économique ou une affaire très rentable dont la plupart des gens ne sont pas au courant ou n'ont pas encore pris conscience. Des intérêts (ou des parts de profit pour ceux qui disent que les intérêts sont interdits) bien supérieurs aux taux du marché sont promis. Les rendements élevés promis aux premiers entrants dans le système sont payés avec l'argent déposé par les derniers entrants. À mesure que les premiers gagnent, leurs proches qui voient et entendent cela rejoignent le système. Après un certain temps, les nouveaux entrants diminuent. Le système s'effondre.

Lorsque Charles Ponzi a mis en place ce système en 1920, il avait convaincu les gens de ceci : il allait convertir des dollars américains en pesos espagnols pour réaliser un profit d'arbitrage. Ensuite, avec cet argent, il achèterait des timbres-poste et les revendrait à un prix élevé en dollars, distribuant 50 % de profit sur des périodes de 45 jours. Un journal a écrit sur l'absurdité de l'affaire, le système s'est effondré. Ponzi a été emprisonné, est sorti de prison, et cette fois a appliqué la même méthode sur le marché immobilier.

SYSTÈME PYRAMIDAL - CHAÎNE TITAN : Inspiré du système Ponzi, le système pyramidal est devenu la méthode la plus couramment utilisée. La personne qui entre dans le système en déposant de l'argent agrandit la pyramide en faisant entrer un autre membre et gagne ainsi de l'argent. Il n'y a aucune activité économique réelle. Le système a été qualifié d'escroquerie. Par la suite, ceux qui utilisaient le système pyramidal ont essayé de le légaliser en introduisant la commercialisation de produits sans grande valeur. De la même manière, le désastre des banquiers de 1983 a eu lieu. Les sociétés à capitaux multiples, les coopératives immobilières et les activités de marketing de personnes et d'organisations à l'apparence conservatrice, ciblant particulièrement les travailleurs turcs à l'étranger, sont également des exemples d'escroqueries de type Ponzi à ne pas oublier. Au début des années 2000, une énorme escroquerie à la « Chaîne Titan » a eu lieu. Des personnes vivant une vie ostentatoire grâce à ce système ont organisé des invitations dans des hôtels cinq étoiles pour augmenter le nombre de leurs victimes, avant de finalement prendre l'argent et de s'enfuir. Il y a environ un an, une très jeune personne a utilisé des photos prises dans le bureau du ministre de l'Intérieur de l'époque pour réaliser un gros coup sur le marché des cryptomonnaies et s'est enfuie dans l'un des pays des Balkans. Tant que les gens auront la soif de gagner plus que ce qu'ils méritent sans créer de valeur ajoutée, les activités d'escroquerie par des moyens tels que le système Ponzi ou pyramidal se poursuivront.

QU'EST-CE QUE L'EXCÈS DANS LA SOIF DE GAIN, TURQUIE : Nous définissons les gains d'intérêts et de profits bien supérieurs aux moyennes du marché comme excessifs. Cependant, ces dernières années, des taux d'intérêt négatifs ont été appliqués dans le monde. Le taux d'intérêt négatif en Turquie est très élevé, sans commune mesure avec le reste du monde. Alors que l'inflation était de 80 % selon le TÜİK et de 160 % selon l'ENAG, ils ont offert 18-20 % d'intérêt sur les dépôts. Au cours des deux dernières années, un transfert de richesse d'une ampleur sans précédent dans le monde a eu lieu en Turquie. Les revenus réels de la classe laborieuse (salaire minimum et retraites) se sont évaporés à hauteur de 55-60 % selon l'inflation de l'ENAG. Les bénéfices des 500 plus grandes entreprises industrielles ont augmenté de 60 % en termes réels. À l'exception d'une petite minorité, la richesse de ceux qui avaient de l'argent a commencé à fondre. Les traces de cheval se sont mélangées aux traces de chien, et ceux qui voulaient protéger leur argent contre l'inflation ont été poussés par la politique de l'État dans les bras de fonds aventureux (escrocs), ce qui a facilité la tâche de ces derniers. Plus intéressant encore, lors des élections qui ont suivi ce transfert de richesse sans précédent dans le monde, le gouvernement a de nouveau remporté les élections.

VALEUR AJOUTÉE OU STRUCTURE THÉORIQUE DES GAINS MÉRITÉS : La valeur ajoutée ou la part prise sur le revenu national (que l'on peut lire comme des gains mérités) se fait en fonction des revenus des facteurs. La contrepartie du travail est le salaire. La contrepartie de l'entreprise (que l'on peut aussi lire comme capital industriel-bourgeoisie commerciale) est le profit. La contrepartie du capital financier (celui qui prête de l'argent) est l'intérêt. La contrepartie des revenus de la terre (grands propriétaires terriens) et de l'immobilier est le loyer. Bien que la valeur ajoutée soit théoriquement divisée en quatre groupes principaux, en fin de compte, les revenus locatifs, les revenus d'intérêts et le profit sont évalués dans le même pot. Ils sont classés en revenus du capital et revenus du travail. Après correction de l'inflation, la croissance du revenu national réel n'est pas répartie de manière équilibrée.

L'économiste Thomas Piketty, qui jouit d'une renommée mondiale bien méritée pour ses travaux sur la répartition des revenus, la répartition de la richesse et les inégalités causées par le système néolibéral, fait des observations importantes dans son livre « Le Capital au XXIe siècle ». Sa conclusion est la suivante : tout au long de l'histoire, le rendement du capital a été supérieur au taux de croissance. Sur une période de 2000 ans, le rendement moyen du capital a varié entre 4 et 5,5 %, tandis que le taux de croissance était compris entre 0,1 % et 2 % jusqu'au début du XXe siècle. Par la suite, il se situe autour de 4 %. Entre-temps, en raison de développements technologiques, de guerres, d'occupations, de pillages, de grandes crises économiques et de marchés monopolistiques, il y a eu des rendements du capital beaucoup plus rapides, mais l'augmentation moyenne des revenus réels du capital qui permet l'enrichissement dans le système est de 5 % en moyenne sur deux mille ans, et n'est supérieure que d'un ou deux points à l'augmentation moyenne du revenu national au cours des deux derniers siècles. C'est la source d'une telle inégalité de richesse.

Ceux qui font des affaires en empruntant de l'argent dans la vie économique créent de la valeur ajoutée en investissant et en commerçant avec cet argent pendant cette période, assurent la croissance du revenu national et paient des intérêts en retour. Que ce soit haram ou non d'un point de vue religieux est une autre question, mais c'est un revenu légitime. Ceux qui n'appellent pas cela intérêt obtiennent également des revenus d'intérêts juteux en les appelant parts de profit. En fin de compte, il y a une valeur ajoutée créée par l'intérêt. Cependant, vouloir un rendement d'intérêt bien supérieur aux intérêts ou aux marges bénéficiaires moyennes sur le marché, le désir de posséder bien plus que la valeur ajoutée que l'intérêt créera, signifie courir après un gain non mérité. Courir après cette ambition finit par faire de vous la proie des escrocs. En résumé, il n'y a pas de limite aux revenus de l'entrepreneuriat ou de l'innovation, mais si l'on regarde du côté des intérêts, selon Piketty, dans le processus historique de deux mille ans, les revenus d'intérêts supérieurs à 5 % en termes réels sont excessifs.

LES MARCHÉS DÉRIVÉS, LES CRYPTOMONNAIES SONT-ELLES DES PONZI ? Sur les marchés financiers, il existe des leviers à court terme et des taux de gain parfois inédits sur les instruments dérivés. Alors, ces marchés sont-ils un jeu de Ponzi ? Les financiers de la nouvelle génération ne considèrent pas les marchés dérivés et les actifs cryptographiques comme un jeu de Ponzi. Mais si les choses tournent mal, comme lors de la crise des subprimes de 2008 ou sur les marchés des cryptomonnaies en 2021, l'effet Ponzi se fait sentir et l'argent s'évapore. Le levier sur les marchés cryptographiques est l'augmentation des prix avec l'augmentation de la demande que créeront ceux qui entreront dans le système, et ainsi l'augmentation des profits des premiers entrants dans le système. Au début, des profits doux apparaissent. Alors, les instruments appelés cryptomonnaies sont-ils de l'argent ? C'est là que les économistes comme moi, accusés d'être des dinosaures, ne qualifions pas les cryptos d'argent, et nous recevons aussi beaucoup de critiques de la part des économistes de marché de la nouvelle génération. En tant qu'économiste dinosaure, je résume ma justification, la jeune génération expliquera plus tard, nous apprendrons.

L'argent est le droit de seigneuriage des États. « Je frappe cette monnaie, et en tant qu'État, je la garantis », disent-ils. C'est un morceau de papier et d'encre qui vaut trois sous, mais il est écrit 100 TL ou 100 dollars dessus. Pour qu'un morceau de papier de trois sous puisse acheter 100 lires de biens ou de services à l'intérieur des frontières de la République de Turquie, il y a derrière lui (que cela vous plaise ou non, cela n'a rien à voir avec la démocratie) une grande organisation étatique. Il y a sa Constitution, ses lois, sa justice, son armée, sa police. Si vous vous levez et sortez un autre morceau de papier et dites que je garantis que vous pouvez acheter 100 lires de biens et services partout en Turquie avec ce morceau de papier, vous vous lancez dans une insurrection plus grave qu'une insurrection armée contre l'État. C'est de la contrefaçon, la peine (avant son abolition) était la mort. Pour que 100 dollars, qui valent trois sous, puissent acheter 100 dollars de biens et services partout dans le monde, il y a derrière ce morceau de papier une marine qui dépense des milliards de dollars, navigue sur toutes les mers du monde, des bases dans de nombreux endroits du monde et des missiles nucléaires. Obtenir un revenu de 100 dollars avec un morceau de papier de trois sous est le droit de seigneuriage des États-Unis. Si vous essayez de toucher à ce droit de seigneuriage, la fin est la guerre, la mort. Les actifs cryptographiques dont le propriétaire est inconnu ne sont pas de l'argent. Il y a des tentatives de les utiliser comme moyen d'échange comme l'argent, mais la fin est sombre. Tant qu'un nouveau modèle d'État et un modèle d'union des États ne se formeront pas dans le monde, aucune nouvelle unité monétaire n'émergera. Pour une nouvelle unité monétaire, il faut une grande guerre où les développements technologiques déclenchent des changements sociaux, modifient les structures étatiques et dont le vaincu sera finalement les États-Unis.

Le capital financier international suit pour l'instant les marchés cryptographiques, et les utilise même très bien pour évaporer les dollars excédentaires qu'ils mettent sur le marché de temps en temps. Par exemple, en un an entre 2021 et 2022, la perte sur les marchés cryptographiques (l'argent évaporé) a atteint 2 000 milliards de dollars. Regardons brièvement le Bitcoin, la monnaie leader du marché cryptographique.

12 juillet 2021. Valeur du Bitcoin : 31 777 dollars. Quatre mois passent. 8 novembre 2021, valeur du Bitcoin : 65 510 dollars. En dollars, un profit formidable de 106 % en quatre mois.

Deux mois passent. 17 janvier 2022. Le Bitcoin chute de 65 510 dollars à 36 294 dollars. 45 % de l'argent s'est évaporé. En novembre 2022, c'est-à-dire exactement un an plus tard, la valeur atteinte est de 16 250 dollars. 75 % des dollars investis dans le Bitcoin se sont évaporés.

En arrivant à novembre 2023, aujourd'hui, le Bitcoin est à 37 775 dollars. Pour ceux qui ont acheté il y a deux ans, 40 % de l'argent est toujours évaporé. Pour ceux qui ont acheté du Bitcoin en novembre 2022, il y a un profit de 132 % en dollars. Formidable… Si votre cœur le supporte, allez-y, entrez sur ce marché. Mais si j'étais vous, je jouerais au Texas Poker avec une petite somme, c'est plus amusant. Les courses de chevaux ne sont pas mal non plus, d'ailleurs…

FATİH TERİM ET SES FOOTBALLEURS : Tant que j'y suis, je voudrais partager une observation sur le football. Dans cette affaire, l'impression que j'ai concernant les footballeurs mentionnés, et en particulier les élèves de Fatih Terim à Galatasaray et en équipe nationale, est la suivante : ils réagissaient très violemment à toutes les décisions arbitrales contre eux, justifiées ou non. À la moindre faute commise contre eux, ils couraient vers l'arbitre, faisaient le geste du carton et essayaient de faire expulser le joueur adverse. Le problème a tellement grandi, s'est propagé et a suscité des réactions dans le football mondial que, finalement, faire le geste du carton à l'arbitre a commencé à être sanctionné par un carton conformément aux règles de la FIFA. Contester une injustice est une chose, avoir l'intention d'usurper les droits de l'équipe adverse avec des objections au degré d'excès en est une autre. Sur le marché monétaire, la soif d'obtenir un revenu supérieur à la normale sans créer beaucoup de valeur ajoutée est le désir de transférer la part des autres vers soi dans l'augmentation du revenu national. Dans le football, exiger l'expulsion d'un joueur de l'équipe adverse en contestant l'arbitre jusqu'au degré de méchanceté, justifiée ou non, revient au même. Le désir de gagner plus que ce que l'on mérite…