La violence financière qui se répète dans l'histoire

Il y a exactement un an, à cette même période, le 13 avril, j'écrivais dans ces colonnes qu'il y avait « une odeur de poudre dans l'air ». Cette odeur, qui semblait à l'époque être une « intuition » ou un « avertissement » murmuré à mes oreilles par l'histoire économique, s'est malheureusement transformée aujourd'hui en une guerre qui brûle nos narines et qui est déterminée à ne laisser aucune pierre sur une autre.

Notre espoir est, bien sûr, que le cessez-le-feu se transforme en une paix durable… Cependant, de grands « mais », « cependant » et « toutefois » viennent immédiatement après pour nous mettre en garde. 

La question ne se limite pas aux frontières ou aux collines et ports stratégiques. C'est une guerre d'une telle ampleur qu'elle affecte profondément l'approvisionnement énergétique mondial et qu'elle provoquera des dommages durables dans les économies mondiales, ainsi que des crises telles que l'inflation, la stagflation et la récession… L'enjeu est de renforcer le trône chancelant de la « monnaie de réserve », artère vitale du système mondial, ou de voir apparaître de nouvelles alternatives à sa place… 

Reprenons un court extrait de l'article que j'ai écrit le 13 avril 2025 dans 12 Punto, il y a un an, pour revenir à aujourd'hui.

« Trump est déterminé à mettre fin à l'ordre néolibéral par le biais de droits de douane. La confiance dans le dollar est ébranlée. Le statut de monnaie de réserve du dollar est remis en question. On parle de la possibilité pour la Chine ou les pays des BRICS de créer une nouvelle monnaie de réserve face au dollar. Le principe le plus important à garder à l'esprit lorsque nous discutons d'une nouvelle monnaie de réserve devrait être celui-ci… Malheureusement, il y a une odeur de poudre dans l'air. »

L'histoire économique nous montre cela très simplement. Le changement de monnaie de réserve n'a jamais été une simple question de « préférence ». La puissance d'une monnaie en tant que réserve n'est pas déterminée uniquement par les taux d'intérêt ou le volume des échanges ; elle est déterminée par la capacité de persuasion de la puissance qui émet cette monnaie, ainsi que par la marine et l'hégémonie militaire qui la soutiennent. En réalité, ce que nous appelons la quête d'une monnaie de réserve est la recherche d'un nouvel équilibre des forces qui commence à changer dans le monde à la suite de crises. 

Les crises perturbent l'équilibre des forces, et la lutte pour le pouvoir commence.

La lutte pour le pouvoir engendre des conflits et des guerres.

Le vainqueur établit le nouveau système monétaire.

LA PREMIÈRE GRANDE CRISE DU CAPITALISME

Le XIXe siècle et le début du XXe siècle… La domination absolue de la livre sterling britannique tirait sa force de l'étalon-or et de la marine de l'empire sur lequel le soleil ne se couchait jamais. Les pions de cette puissance sur les champs de bataille étaient les peuples des pays sous domination coloniale britannique.

La première grande crise du capitalisme est celle que l'on appelle la « Longue Dépression », qui a débuté à la Bourse de Vienne le 9 mai 1873 et a duré 23 ans, jusqu'à son atténuation en 1896. Dans les années 1860, la part de la Grande-Bretagne dans la production industrielle mondiale était de 25 %, mais en 1913, elle était tombée à 10 %, tandis que la part de l'Allemagne, qui montait en puissance, atteignait 15 %. De plus, l'Allemagne avait commencé à investir massivement dans sa marine pour accroître sa souveraineté sur les mers lointaines. (Cela ne ressemble-t-il pas beaucoup à la rivalité actuelle entre les États-Unis et la Chine ?)

Ces développements figurent parmi les causes réelles de la Première Guerre mondiale. La livre sterling est la monnaie de réserve. La Grande-Bretagne gagne la Première Guerre mondiale, mais s'endette lourdement auprès des États-Unis pour financer la guerre. En 1931, la livre sterling abandonne l'étalon-or. La monnaie de réserve s'effondre. Une nouvelle guerre sera nécessaire pour qu'une nouvelle monnaie de réserve puisse émerger. 

LA DEUXIÈME GRANDE CRISE DU CAPITALISME

La deuxième grande crise est celle de 1929. Après la Première Guerre mondiale, le capital et l'or ont migré vers les États-Unis, créant une bulle sur tous les prix des actifs. Lorsque la bulle a éclaté en 1929, la crise, connue sous le nom de Grande Dépression, s'est propagée au monde entier. Elle figure parmi les causes de la Seconde Guerre mondiale. Avant même la fin de cette guerre, la voie vers le dollar comme monnaie de réserve a été ouverte par les accords de Bretton Woods. Avec la fin de la guerre, l'ONU a été créée, suivie par le FMI et la Banque mondiale, et quelques années plus tard, l'OTAN, la puissance militaire du dollar, la nouvelle monnaie de réserve. Derrière le dollar, comme au début pour la livre sterling, il y avait l'étalon-or. En 1971, les États-Unis ont abandonné l'étalon-or. À la suite de garanties de protection des pays du Golfe au Moyen-Orient et de divers accords conclus par les États-Unis, les prix du pétrole ont commencé à être fixés et vendus en dollars. Les pays exportateurs de pétrole ont investi leurs dollars dans des obligations américaines. Grâce au système des pétrodollars mis en place en 1974, le statut de monnaie de réserve du dollar perdure encore aujourd'hui.

LA TROISIÈME GRANDE CRISE DU CAPITALISME

Le capitalisme est entré dans une nouvelle phase dans les années 1990 : le néolibéralisme. De très grandes inégalités de revenus sont apparues entre les pays et entre les classes sociales au sein des pays. Le système est entré en crise en 2008. Bien que la crise ait semblé s'atténuer en 2016, elle n'est pas totalement surmontée. Outre la crise du système et la perte de confiance, une rivalité similaire à celle entre l'Angleterre et l'Allemagne lors de la Première Guerre mondiale est apparue entre les États-Unis et la Chine sur un champ beaucoup plus vaste. 

Les scènes auxquelles nous assistons aujourd'hui sont la version actuelle de cette rupture historique. Il est également utile de rappeler ceci : l'Irak de Saddam et la Libye de Kadhafi, qui avaient évoqué la vente de pétrole en euros, ont été détruits. Des avertissements sévères ont été lancés aux pays qui tenteraient de perturber le système des pétrodollars. Cependant, aujourd'hui, ce système est lui aussi mis à mal. Bien que les quantités soient encore faibles, des pays comme l'Iran et la Russie, ainsi que l'Arabie saoudite, ont commencé à vendre du pétrole en yuans et en euros.

UN PASSAGE SANS POUDRE EST-IL POSSIBLE ?

Espérons que la troisième grande crise du capitalisme se terminera sans mener à une grande guerre mondiale ou à une catastrophe. Mais il semble que l'émergence d'un nouveau modèle économique et d'une nouvelle monnaie de réserve ne se fera pas sans bruit, sans tumulte et sans guerre.

Le fait que le trône d'une monnaie de réserve vacille n'est pas seulement une perte économique pour la puissance qui l'émet, c'est une menace existentielle. Elle sera prête à tout essayer. Si le sujet est le retour de la monnaie de réserve à sa puissance d'antan, l'émergence d'alternatives ou, pour aller plus loin, la création d'une autre monnaie de réserve qui la remplacerait totalement, cela signifie une lutte de pouvoir génératrice de guerre. Aujourd'hui, chaque événement, des ambitions de Trump au Canada, au Groenland et dans l'océan Arctique, aux tensions dans le détroit de Taïwan, en passant par la crise du fret en mer Rouge et les conflits du Liban à l'Ukraine, est en réalité la douleur de la formation d'un nouveau « transfert de pouvoir et d'un nouvel équilibre des forces ».

L'histoire se répète, mais des leçons en sont tout de même tirées. Selon les analystes de la défense et de la politique étrangère, on parle de la possibilité de nombreux conflits régionaux plutôt que d'une seule grande guerre comme par le passé.

LA TURQUIE DANS DE TELLES PÉRIODES

La situation de la Turquie dans de telles périodes… C'est un autre sujet d'article. Mais donnons quelques titres courts.

Il existe des opportunités géopolitiques. Cependant, la dépendance économique vis-à-vis de l'extérieur, les fragilités de l'économie, les problèmes démographiques causés par la question de l'immigration et des réfugiés, ainsi que les polarisations politiques et sociales, entraînent également de très graves problèmes de survie.

Nous avons eu de la chance lors de la Première Grande Crise et de la guerre, car nous avions le Gazi Mustafa Kemal Pacha. Alors que la Deuxième Grande Crise économique se poursuivait mais ne s'était pas encore transformée en guerre, nous avions encore Mustafa Kemal Atatürk. Alors que l'économie mondiale était en plein effondrement, nous avons réalisé un formidable miracle de développement économique, surtout à partir de 1934. Cependant, lors de la Seconde Grande Guerre mondiale, Atatürk n'était plus là. Nous n'avons pas participé à la guerre, mais dans l'ordre mondial qui s'est formé après la guerre, nous avons abandonné les principes et les révolutions d'Atatürk, surtout à partir de 1945. Nous sommes devenus le jouet de l'impérialisme américain et de l'OTAN. Depuis ce jour, à l'exception de quelques courtes périodes, nous n'avons pas pu sortir la tête de l'eau.

Nous n'avons pas compris la valeur de la devise « Paix dans le pays, paix dans le monde » ni celle de « Sans indépendance économique, il ne peut y avoir d'indépendance militaire et politique ». Nous avons abandonné les principes du Gazi Mustafa Kemal Atatürk, le sauveur et fondateur de ce pays.