Explosion de la demande de crédits d'escompte, les plafonds ne suffisent plus

La mise à jour effectuée par la Banque centrale au début du mois concernant le calcul du taux d'intérêt des crédits d'escompte a permis à ce taux de chuter aux alentours de 23-24 %. Alors que ce taux attractif a entraîné une augmentation très rapide de la demande des exportateurs, le plafond quotidien d'un milliard de livres turques ne suffit plus aux banques.

Suite aux hausses des taux directeurs de la Banque centrale, les plaintes concernant les taux d'intérêt se sont multipliées, poussant les exportateurs à se ruer sur les crédits d'escompte, rendus plus attractifs par une nouvelle réglementation. Face à l'explosion de la demande pour ces crédits accessibles à un taux de 24 %, les banques ont atteint leurs limites. Sur le plafond de crédit quotidien de 3 milliards de livres fixé par la Banque centrale, 2 milliards sont distribués directement par l'Eximbank et 1 milliard par les banques commerciales. Des sources du secteur bancaire ont souligné qu'elles ne parvenaient pas à répondre à la demande, qu'il y avait des files d'attente dans les banques et que les plafonds bancaires étaient atteints immédiatement. Des sources proches de l'Eximbank ont indiqué que les crédits d'escompte étaient utilisés « à pleine capacité », tout en précisant que la Banque centrale était seule habilitée à augmenter les plafonds. Le secteur bancaire demande une mise à jour de certains plafonds par banque.

LE TAUX D'INTÉRÊT DE FIN DE PÉRIODE A ATTEINT DES NIVEAUX ÉLEVÉS

Depuis l'entrée en fonction de la nouvelle direction de la Banque centrale et de l'équipe économique, les plafonds des crédits d'escompte ont été multipliés par 10. Le plafond quotidien, qui était de 300 millions de livres jusqu'à la mi-juillet, a été porté à 1,5 milliard de livres le 25 juillet, puis à 3 milliards de livres le 12 septembre. Parallèlement, lors de l'augmentation des plafonds, la Banque centrale a souligné que la part des PME dans l'utilisation des crédits d'escompte continuerait d'être augmentée et que la performance à l'exportation continuerait d'être prise en compte. Cependant, ces augmentations de plafonds n'ont pas suffi à résoudre les difficultés des exportateurs, car les hausses des taux d'intérêt de la Banque centrale et le paiement anticipé des intérêts des crédits d'escompte ont considérablement alourdi les coûts.

LA MÉTHODE DE CALCUL DU TAUX D'INTÉRÊT DES CRÉDITS D'ESCOMPTE A CHANGÉ

Les taux d'intérêt de fin de période pour l'escompte ont atteint 45 %, obligeant les exportateurs à recourir à des crédits d'escompte dont le coût dépassait celui des crédits commerciaux. Après que le journal EKONOMİ a relayé les plaintes des exportateurs concernant les taux d'intérêt élevés, la Banque centrale a pris une nouvelle décision début octobre, annonçant une réduction de 15 points du coût de financement des crédits d'escompte. Dans les instructions d'application envoyées aux banques, la Banque centrale a annoncé que la méthode de calcul du taux d'intérêt des crédits d'escompte avait été mise à jour et que le coût total des intérêts, c'est-à-dire le taux d'intérêt de fin de période, ne dépasserait pas le niveau du taux directeur de la Banque centrale.

1 MILLIARD DE LIVRES PAR JOUR DISTRIBUÉ PAR LES BANQUES

Suite à ce changement, les taux d'intérêt des crédits d'escompte ont chuté à 23 % pour l'Eximbank et à 24 % pour les banques (avec une commission supplémentaire de 1 point). Ces taux attractifs ont provoqué une augmentation très rapide de la demande des exportateurs pour les crédits d'escompte. Selon les informations obtenues auprès de sources proches de l'Eximbank, sur le plafond quotidien de 3 milliards de livres, 2 milliards sont distribués directement par l'Eximbank et le milliard restant par les banques. Toutefois, des sources du secteur bancaire ont souligné que ce milliard de livres est réparti entre les banques selon certains ratios et qu'elles ne peuvent pas satisfaire la forte demande avec ce plafond.

L'EXIMBANK DISTRIBUE « À PLEINE CAPACITÉ »

Selon les informations obtenues auprès de sources de l'Eximbank, les plafonds du secteur bancaire pour les crédits d'escompte ont été considérablement augmentés par rapport à la période précédant 2019. Avant 2019, un septième du plafond quotidien était alloué au secteur bancaire, tandis que les six septièmes étaient alloués à l'Eximbank. Aujourd'hui, un tiers est détenu par les banques et deux tiers par l'Eximbank. Le plafond quotidien d'un milliard de livres est réparti par banque. Des sources proches de l'Eximbank ont indiqué que le plafond quotidien de 2 milliards de livres était utilisé à pleine capacité, soulignant que la décision d'augmenter le milliard de livres alloué au secteur bancaire appartenait à la Banque centrale.

LES EXPORTATEURS ATTENDENT DANS LA FILE POUR LES CRÉDITS D'ESCOMPTE

Les sources du secteur bancaire ont indiqué que si les taux d'intérêt des crédits d'escompte sont très attractifs, les banques ne peuvent pas en distribuer suffisamment en raison des restrictions. Soulignant que le plafond quotidien alloué par banque est épuisé en peu de temps et qu'un nombre important d'exportateurs est en attente, une source du secteur bancaire a insisté sur le fait qu'une augmentation du plafond quotidien est inévitable pour pouvoir accorder davantage de crédits d'escompte.

LES AUTRES CRÉDITS À L'EXPORTATION SONT LIMITÉS PAR LES FONDS PROPRES

Des sources proches de l'Eximbank ont expliqué que les crédits d'escompte consistent à transférer les ressources de la Banque centrale aux exportateurs par l'intermédiaire des banques, et que le secteur bancaire utilise ce type de crédit comme une ancre pour créer de la valeur client en raison de son faible coût. D'autre part, la source a précisé qu'il existe d'autres crédits accordés aux exportateurs par l'Eximbank sur ses propres fonds, soulignant que le plafond de ces crédits est limité par la taille de ses fonds propres. Rappelant que l'Eximbank dispose de 38 milliards de livres de fonds propres, les sources ont précisé que l'Eximbank accorde des crédits à l'exportation avec un taux d'intérêt de 37 %, et que si ces crédits sont distribués par l'intermédiaire des banques, le taux appliqué est de 38 % avec la commission de 1 % de la banque.

LA CONTRIBUTION AUX RÉSERVES EST ATTENDUE À 4,33 MILLIARDS DE DOLLARS CETTE ANNÉE

Selon les données de la Banque centrale, la contribution des crédits d'escompte aux réserves de change a chuté à ses niveaux les plus bas de ces dernières années. D'après les données, la contribution des crédits d'escompte aux réserves de change a régulièrement diminué depuis 2020, passant de 23,06 milliards de dollars en 2020 à 21 milliards de dollars en 2021, puis à 17,6 milliards de dollars en 2022. Cette année, le montant reste très faible : au cours des 7 premiers mois de l'année, la contribution des crédits d'escompte aux réserves de change n'a été que de 2 milliards 574 millions de dollars. Au cours des 7 premiers mois de l'année dernière, ce montant était de 12 milliards 680 millions de dollars. L'objectif est que ce montant atteigne 4,33 milliards de dollars d'ici la fin de l'année.

Source de l'actualité: 12punto