La Réserve fédérale américaine annonce sa décision sur les taux aujourd'hui : quelles sont les attentes des experts ?

Les politiques commerciales et économiques que le président américain Donald Trump a annoncé vouloir mettre en œuvre la semaine dernière ont semé l'incertitude sur les marchés mondiaux. Les investisseurs attendent ce soir les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed).

Les analystes ont souligné que, malgré les récentes indications des responsables de la Fed selon lesquelles la lutte contre l'inflation devrait se poursuivre pendant une longue période, et malgré les politiques inflationnistes de Trump, les prix sur les marchés monétaires renforcent les attentes d'une baisse des taux.

Alors que le dilemme inflation-récession persiste dans le monde entier, les craintes que les mesures commerciales prises par les États-Unis puissent entraver la lutte contre l'inflation dans le pays restent fortes. Dans l'ombre de ces préoccupations, les décisions de la Fed aujourd'hui sont au centre de l'attention des investisseurs, et il est considéré comme acquis que la banque maintiendra ses taux directeurs inchangés.

Alors que les prix sur les marchés monétaires prévoient que la banque pourrait procéder à 3 baisses de taux, le communiqué de politique monétaire et les orientations du président de la Fed, Jerome Powell, devraient donner des indices sur la politique monétaire à venir.

Selon les données publiées hier aux États-Unis, le montant des commandes de biens durables a diminué de 2,2 % en décembre de l'année dernière. L'indice national des prix des logements S&P CoreLogic Case-Shiller a augmenté de 3,8 % sur une base annuelle en novembre dernier, signalant une accélération de la hausse des prix de l'immobilier.

Trump avait exigé la semaine dernière que la Fed baisse ses taux. Les propos de Trump avaient suscité des débats sur une « ingérence politique dans la Fed »

L'INDICE DE CONFIANCE DES CONSOMMATEURS EN BAISSE AUX ÉTATS-UNIS

L'indice de confiance des consommateurs de la Fed de New York aux États-Unis a chuté de 5,4 points en janvier pour atteindre 104,1, en dessous des attentes du marché. Par ailleurs, les informations selon lesquelles le nouveau secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent, soutient un plan de droits de douane universels de 2,5 % par mois de manière progressive, et que les taux de droits de douane pourraient atteindre 20 %, sont suivies de près.

Parallèlement, alors que la reprise se poursuit dans les secteurs de la technologie et des semi-conducteurs sur les marchés boursiers, les actions du géant américain des puces Nvidia, qui avaient chuté de 17 % lundi avec une perte de capitalisation boursière d'environ 600 milliards de dollars, ont augmenté d'environ 9 % hier. Les actions de la société de puces Broadcom ont également enregistré une hausse d'environ 2,6 %.

Les analystes ont noté que les résultats financiers qui seront annoncés aujourd'hui par des géants de la technologie tels que Meta, Microsoft, Tesla et IBM pourraient accroître la volatilité des actions et des secteurs sur les marchés.

Avant la décision sur les taux que la Fed annoncera aujourd'hui, le rendement des obligations américaines à 10 ans a reculé à 4,52 %, tandis que l'indice du dollar a commencé la journée à 107,8, affichant une tendance horizontale.

Les analystes, précisant que les prix des obligations indiquent que l'inquiétude liée à l'inflation reste forte, ont noté qu'un dollar fort continue d'alimenter cette préoccupation.

Le prix de l'once d'or, qui a clôturé hier en hausse de 0,8 % à 2 764 dollars, se négocie actuellement à 2 762 dollars, soit 0,1 % de moins que la clôture précédente.

Le prix du baril de pétrole Brent a suivi une tendance à la vente sous l'effet des messages de Trump soutenant la production pétrolière, et a commencé la nouvelle journée en baisse de 0,4 % à 76,3 dollars.

Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré la semaine dernière à la presse qu'il pensait pouvoir « travailler en harmonie » avec l'administration Trump.

REPRISE SUR LES BOURSES AMÉRICAINES

Dans ce contexte, à la Bourse de New York hier, l'indice S&P 500 a progressé de 0,92 %, l'indice Nasdaq de 2,03 % et l'indice Dow Jones de 0,31 %. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont commencé la nouvelle journée sur une tendance mitigée.

Les analystes ont déclaré que, malgré les incertitudes découlant des politiques de Trump, il est prévu que la BCE poursuive ses baisses de taux cette année, en raison des prévisions selon lesquelles les politiques de la nouvelle administration américaine pourraient affecter négativement la croissance, en particulier dans la zone euro.

Les analystes, affirmant qu'il est considéré comme acquis que la BCE procédera à une baisse de 25 points de base de ses taux directeurs lors de sa réunion de demain selon les prix sur les marchés monétaires, ont noté qu'un assouplissement monétaire progressif pourrait se poursuivre pour atténuer les craintes croissantes de récession dans la région.

LES BOURSES EUROPÉENNES ÉVOLUENT EN DENTS DE SCIE

Alors qu'une tendance mitigée a prévalu hier sur les bourses européennes, les décisions de politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) de demain continuent d'être au centre de l'attention des investisseurs.

Hier, alors que l'indice DAX 40 en Allemagne a gagné 0,70 % et l'indice FTSE 100 au Royaume-Uni 0,35 %, l'indice CAC 40 en France a perdu 0,12 % et l'indice FTSE MIB 30 en Italie 0,12 %. Les contrats à terme sur indices en Europe ont également commencé la journée sur une tendance mitigée.

En Asie, une tendance positive a été observée au Japon, tandis qu'aucune transaction n'a eu lieu en Chine, en Corée du Sud et à Hong Kong en raison des jours fériés.

Alors qu'une reprise a été observée dans les actions des semi-conducteurs négociées au Japon, Renesas Electronics a gagné 5,3 % et les actions d'Advantest, fabricant d'équipements de test pour l'industrie des semi-conducteurs, ont progressé de 2,9 %.

Par ailleurs, selon les données publiées aujourd'hui au Japon, l'indice de confiance des consommateurs de janvier s'est établi à 35,2, en dessous des attentes. Dans ce contexte, à l'approche de la clôture, l'indice Nikkei 225 au Japon se négocie en hausse de 0,7 %.

À l'intérieur du pays, l'indice BIST 100 de la Bourse d'Istanbul, qui a suivi une tendance à l'achat hier, a terminé la journée en hausse de 1,24 % à 10 121,77 points. Le dollar/TL, qui a clôturé hier à 35,7351 avec une tendance horizontale, se négocie à 35,7510 à l'ouverture du marché interbancaire aujourd'hui, en hausse de 0,1 %.

Ces derniers jours, le nouveau modèle d'intelligence artificielle R1 de la société chinoise d'IA DeepSeek avait provoqué des « baisses records » des actions des entreprises technologiques américaines

SUR QUELLES DONNÉES LES MARCHÉS MONDIAUX VONT-ILS SE CONCENTRER ?

Les analystes ont indiqué que l'agenda des données est calme dans le pays aujourd'hui, tandis qu'à l'étranger, outre la décision sur les taux de la Fed aux États-Unis, les demandes de prêts hypothécaires et les stocks de gros seront suivis, notant que d'un point de vue technique, 10 160 et 10 280 points sont des résistances pour l'indice BIST 100, et 10 000 et 9 900 points sont des niveaux de support.

Les données à suivre sur les marchés aujourd'hui sont les suivantes :

10h00 Allemagne, indice de confiance des consommateurs GfK de janvier

15h00 États-Unis, demandes hebdomadaires de prêts hypothécaires

16h30 États-Unis, stocks de gros de décembre

22h00 États-Unis, décision sur les taux de la Fed de janvier

22h30 États-Unis, discours du président de la Fed, Powell

Source de l'actualité: AA