Les marchés mondiaux entament la semaine avec prudence

Alors que les banques centrales ont annoncé la semaine dernière leurs dernières décisions de politique monétaire de l'année, les signaux émis pour la période à venir, bien qu'ayant alimenté un certain optimisme quant à un début de baisse des taux l'année prochaine, ont été tempérés par les déclarations des responsables de la Fed vendredi.

Le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré qu'il était encore trop tôt pour réfléchir au calendrier des baisses de taux, tandis que le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a indiqué que si l'inflation diminuait comme prévu, la banque pourrait commencer à réduire ses taux au troisième trimestre 2024.

Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a également affirmé que la Fed pourrait devoir commencer à déplacer son attention de l'inflation vers le ralentissement du marché du travail, notant qu'il était prématuré d'envisager des baisses de taux tant que l'inflation n'aurait pas convaincu de sa trajectoire vers l'objectif.

Les analystes ont indiqué qu'après les orientations prudentes des responsables de la Fed, l'appétit pour le risque sur les marchés boursiers a perdu de sa vigueur, précisant que le calendrier macroéconomique chargé de cette semaine est au centre de l'attention des investisseurs.

Dans les prix des marchés monétaires, il est considéré comme acquis que la Fed maintiendra ses taux inchangés lors de sa première réunion de l'année prochaine en janvier, tandis que la probabilité que la banque commence à réduire ses taux en mars est estimée à 75 %.

À la suite de ces développements, l'indice dollar, qui a terminé la journée de vendredi en hausse de 0,6 % à 102,6, a entamé la nouvelle semaine à 102,5, soit 0,1 % en dessous de sa clôture précédente.

Le prix de l'once d'or, qui a clôturé en baisse de 0,9 % à 2 018 dollars lors de la dernière séance de la semaine dernière, se négocie actuellement à 2 024 dollars, en hausse de 0,3 % par rapport à sa clôture précédente.

Le prix du baril de pétrole Brent, qui poursuit sa tendance à la hausse pour le quatrième jour consécutif, se situe actuellement à 77,1 dollars, juste au-dessus de sa clôture précédente.

Du côté des marchés boursiers, vendredi, les actions de DocuSign ont attiré l'attention en gagnant plus de 12 % après des informations selon lesquelles l'entreprise aurait consulté des conseillers concernant une éventuelle vente, tandis que les actions de Costco ont également progressé de plus de 4 % après que les résultats financiers de la chaîne de distribution ont dépassé les attentes.

À la Bourse de New York, vendredi, l'indice Nasdaq a enregistré une hausse de 0,35 % et l'indice Dow Jones de 0,15 %, tandis que l'indice S&P 500 a perdu 0,01 %. Aux États-Unis, les contrats à terme sur indices ont entamé la nouvelle semaine en hausse.

Sur les bourses européennes, une tendance mitigée a prévalu vendredi.

Alors que la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque d'Angleterre (BoE) ont maintenu leurs taux inchangés la semaine dernière conformément aux attentes, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a souligné que la banque n'avait pas du tout discuté de baisses de taux.

Vendredi, le membre de la BCE Joachim Nagel a déclaré qu'il était trop tôt pour envisager une baisse des taux, tandis qu'un autre membre, Madis Muller, a affirmé que les marchés étaient trop pressés de parier sur un assouplissement de la politique monétaire au premier semestre de l'année prochaine.

Les analystes ont indiqué que les orientations des membres de la BCE ont réduit l'appétit pour le risque sur les marchés, notant que la position « belliciste » de la BoE dans son annonce après sa décision de taux a également repoussé les attentes concernant une éventuelle baisse des taux.

Par ailleurs, la parité euro/dollar, qui a terminé la dernière séance de la semaine dernière en baisse de 0,8 % à 1,0900, a entamé la nouvelle semaine à 1,0910, soit 0,1 % au-dessus de sa clôture précédente.

Vendredi, l'indice MIB 30 en Italie a enregistré une hausse de 0,05 % et l'indice CAC 40 en France de 0,28 %, tandis que l'indice FTSE 100 au Royaume-Uni a perdu 0,95 %. L'indice DAX 40 en Allemagne a suivi une tendance horizontale. En Europe, les contrats à terme sur indices ont entamé la nouvelle semaine avec une tendance mitigée.

Alors qu'une tendance négative domine les marchés asiatiques, les regards sont tournés vers la réunion de politique monétaire de la Banque du Japon (BoJ) qui commence aujourd'hui et se terminera demain.

Les analystes ont noté qu'il est attendu que le statut de la BoJ en tant que dernière banque centrale à appliquer une politique de taux négatifs puisse bientôt prendre fin, ajoutant que la banque n'est pas pressée de changer sa politique, mais qu'elle pourrait donner les premiers signaux de mesures de normalisation lors de cette réunion.

La parité dollar/yen, qui a terminé la dernière séance de la semaine dernière en hausse de 0,2 % à 142,1, se situe actuellement à 142,2, juste au-dessus de sa clôture précédente.

À l'approche de la clôture, l'indice Nikkei 225 au Japon a enregistré une baisse de 0,7 %, l'indice composite de Shanghai en Chine de 0,2 % et l'indice Hang Seng à Hong Kong de 0,9 %, tandis que l'indice Kospi en Corée du Sud a gagné 0,2 %.

En Turquie, à la Bourse d'Istanbul, l'indice BIST 100, qui a suivi une tendance acheteuse vendredi, a terminé la journée en hausse de 2,31 % à 7 993,85 points, tandis que cette semaine, les regards sont tournés vers la décision de taux de la TCMB.

Le dollar/TL, après avoir suivi une tendance à la hausse lors de la dernière séance de la semaine dernière et clôturé à 29,0075, soit 0,1 % au-dessus de sa clôture précédente, se négocie à 28,9940 à l'ouverture du marché interbancaire aujourd'hui.

La prime de risque sur défaut (CDS) à 5 ans de la Turquie, qui suit une tendance à la baisse depuis fin mai grâce aux mesures prises par la nouvelle équipe économique, est passée sous la barre des 300 points de base pour la première fois depuis mars 2021 la semaine dernière, tombant à 289 points de base.

Par ailleurs, l'agence de notation internationale Moody's a annoncé qu'aucune évaluation n'avait été faite concernant la note de crédit de la Turquie, maintenant actuellement la note de crédit de la Turquie à « B3 » avec une perspective « stable ».

Les économistes ayant participé à l'enquête sur les attentes d'AA Finans concernant la réunion du Comité de politique monétaire (PPK) de la TCMB prévoient que la banque augmentera le taux d'intérêt des opérations d'open market à une semaine (taux directeur) de 250 points de base pour le porter à 42,50 %.

Les analystes ont indiqué qu'aujourd'hui, la position d'investissement internationale et l'indice des prix des logements seront suivis en Turquie, tandis que l'indice de confiance des entreprises Ifo sera suivi en Allemagne, notant que techniquement, les niveaux de 8 000 et 8 100 points constituent des résistances pour l'indice BIST 100, et les niveaux de 7 900 et 7 800 points des supports.

Source de l'actualité: 12punto