Les marchés mondiaux entament la semaine sur une note positive

Alors que les marchés mondiaux ont entamé la semaine sur une tendance positive, portés par l'espoir que les politiques « faucon » de la Réserve fédérale américaine (Fed) pourraient avoir atteint leur terme, les investisseurs se concentreront cette semaine sur les déclarations des responsables de la Fed, et en particulier sur celles du président de la Fed, Jerome Powell.

Les données macroéconomiques publiées à travers le monde suggèrent que les taux directeurs pourraient avoir atteint leurs niveaux finaux.

Aux États-Unis, les créations d'emplois non agricoles ont augmenté de 150 000 en octobre, tandis que le taux de chômage est passé de 3,8 % à 3,9 %, atteignant son plus haut niveau en 21 mois.

Le salaire horaire moyen, suivi de près par la Fed et dont la hausse était attendue à 0,3 %, a progressé de 0,2 % pour atteindre 34 dollars.

Les analystes ont souligné que la croissance de l'emploi, inférieure aux attentes aux États-Unis, indique que le marché du travail tendu du pays commence à se détendre, renforçant les attentes des investisseurs selon lesquelles la Fed pourrait avoir terminé son cycle de hausses de taux.

Notant que les probabilités de hausses de taux lors des trois prochaines réunions ont considérablement diminué dans les prix des marchés monétaires, les analystes ont indiqué qu'il est prévu que la Fed puisse commencer à réduire ses taux en juin de l'année prochaine.

Après la publication des données sur l'emploi non agricole aux États-Unis, le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a testé des niveaux inférieurs à 4,50 %, avant de se stabiliser à 4,58 % lors de la première séance de la semaine.

Aux États-Unis, l'indice des directeurs d'achat (PMI) du secteur des services de l'Institute for Supply Management (ISM) s'est établi à 51,8, en dessous des attentes du marché, signalant un ralentissement de la croissance dans le secteur des services. Les données PMI du secteur des services pour octobre, publiées par S&P Global, ont été révisées de 50,9 à 50,6.

Alors que les responsables de la Fed ont fait des déclarations à la suite de ces données, le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, a souligné que le marché du travail était dans un meilleur équilibre, tout en précisant qu'il ne savait pas si la Fed avait atteint le sommet de ses taux d'intérêt.

Le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a également noté qu'il y avait beaucoup d'incertitude quant à ce qui oriente les rendements obligataires, ajoutant que le ralentissement du marché du travail était un signe positif.

Le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a déclaré que, compte tenu des perspectives économiques, la politique de la Fed était probablement au bon niveau, exprimant son attente d'une progression lente et régulière de l'inflation.

Les analystes ont noté qu'outre le discours du président de la Fed, M. Powell, jeudi, les orientations verbales des responsables de la Fed tout au long de la semaine devraient influencer les prix des actifs.

Par ailleurs, rappelant que la saison des résultats se poursuit, les analystes ont indiqué que les prix des matières premières ont entamé la nouvelle semaine sur une tendance mitigée.

Ainsi, le prix de l'once d'or a baissé de 0,5 % pour atteindre 1 983 dollars, tandis que le prix du baril de pétrole Brent a augmenté de 0,2 % à 85,1 dollars, et la livre de cuivre a progressé de 0,8 % à 3,69 dollars.

Vendredi, à la Bourse de New York, l'indice Dow Jones a progressé de 0,66 %, l'indice S&P 500 de 0,94 % et l'indice Nasdaq de 1,38 %. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont entamé la nouvelle semaine sur une tendance mitigée.

Alors qu'une tendance mitigée prédominait vendredi sur les bourses européennes, le calendrier chargé en données sera au centre de l'attention des investisseurs tout au long de la semaine.

Les analystes ont indiqué que les données macroéconomiques publiées récemment dans la région suggèrent un recul de l'inflation, ce qui est interprété comme la fin des politiques « faucon » de la Banque centrale européenne (BCE) et de la Banque d'Angleterre (BoE).

Indiquant qu'il est attendu que les taux directeurs dans la région restent à ces niveaux pendant un certain temps pour continuer à peser sur l'inflation, les analystes ont déclaré que les déclarations des responsables des banques centrales cette semaine pourraient influencer les prix des actifs.

Vendredi, l'indice DAX 40 en Allemagne a progressé de 0,3 % et l'indice MIB 30 en Italie de 0,69 %, tandis que l'indice CAC 40 en France a reculé de 0,19 % et l'indice FTSE 100 au Royaume-Uni de 0,39 %. Les contrats à terme sur indices en Europe ont entamé la nouvelle semaine sur une tendance mitigée.

La tendance positive enregistrée vendredi aux États-Unis s'est également propagée aux marchés boursiers asiatiques lors de la première séance de la nouvelle semaine, le renforcement des attentes concernant la fin prochaine des hausses de taux en Occident ayant un impact positif sur les entreprises technologiques en Asie.

Le gouverneur de la Banque du Japon (BoJ), Kazuo Ueda, a maintenu sa position « colombe » dans ses déclarations d'aujourd'hui, affirmant qu'il n'était pas encore clair quand la Banque commencerait à normaliser sa politique. Cependant, M. Ueda a noté que la probabilité d'atteindre l'objectif d'inflation de 2 % augmentait progressivement, tout en précisant qu'il fallait encore attendre pour cela.

Par ailleurs, bien que les inquiétudes concernant les sociétés immobilières persistent en Chine, le flux d'informations concernant quelques entreprises influence positivement les prix des actifs.

La décision de la Corée du Sud de suspendre les ventes à découvert sur les marchés boursiers jusqu'en juin 2024 a soutenu les marchés sud-coréens.

À l'approche de la clôture, l'indice Nikkei 225 au Japon a progressé de 2,3 %, l'indice Kospi en Corée du Sud de 4,4 %, l'indice Hang Seng à Hong Kong de 1,6 % et l'indice composite de Shanghai en Chine de 0,7 %.

Au niveau national, l'indice BIST 100 de la Bourse d'Istanbul, qui a suivi une tendance acheteuse vendredi, a terminé la journée en hausse de 0,55 % à 7 705,99 points.

Vendredi, alors que la prime de risque sur défaut (CDS) à 5 ans de la Turquie tombait à 367,52 points de base, atteignant son plus bas niveau en 2 ans, l'agence de notation internationale Fitch Ratings a relevé sa prévision de croissance potentielle à moyen terme pour l'économie turque de 3,9 % à 4,1 %.

Après avoir terminé la journée de vendredi en hausse de 0,1 % à 28,3891, le taux de change dollar/livre turque s'échange à 28,4210 à l'ouverture du marché interbancaire aujourd'hui.

Les analystes ont indiqué qu'ils suivraient aujourd'hui le taux de change effectif réel au niveau national, ainsi que les commandes industrielles, le PMI du secteur des services et le PMI composite en Allemagne, les données PMI du secteur des services et composite dans la zone euro, ainsi que le flux d'informations concernant le conflit israélo-palestinien, notant que techniquement, les niveaux de 7 760 et 7 880 sont des résistances pour l'indice BIST 100, tandis que 7 600 points constituent un support.

Source de l'actualité: 12punto