Les marchés mondiaux ont les yeux rivés sur le président de la Fed, Jerome Powell

Alors que les marchés mondiaux ont les yeux rivés aujourd'hui sur les déclarations du président de la Réserve fédérale américaine (Fed), Jerome Powell, les conflits persistants au Moyen-Orient et la hausse des taux obligataires américains à leur plus haut niveau depuis 16 ans pèsent sur les marchés boursiers.

Les données publiées hier dans le pays ont montré que la construction résidentielle s'est redressée en septembre. Ainsi, les mises en chantier de logements, qui avaient chuté en août à leur plus bas niveau en 3 ans, ont augmenté de 7 % en septembre, tandis que les permis de construire ont diminué moins que prévu au cours de la même période.

Suite à ces données suggérant que l'économie conserve sa vigueur, les attentes selon lesquelles la Fed maintiendra les taux d'intérêt à un niveau élevé pendant une période plus longue se sont renforcées, entraînant une hausse des taux obligataires. Le rendement des obligations américaines à 10 ans a dépassé les 4,9 % pour la première fois depuis 2007.

Dans ce contexte, le membre du Conseil des gouverneurs de la Fed, Christopher Waller, a déclaré qu'il était encore trop tôt pour dire si de nouvelles hausses de taux seraient nécessaires.

Waller a noté qu'il pensait qu'ils pouvaient attendre avant de prendre des mesures décisives sur l'évolution du taux directeur et observer comment la situation économique se développe. Soulignant qu'il examinerait attentivement les données, Waller a laissé entendre qu'il était favorable au maintien des taux d'intérêt lors de la prochaine réunion.

Christopher Waller a déclaré : "Si le côté réel de l'économie ralentit, nous aurons plus de marge pour attendre avant de procéder à de nouvelles hausses de taux, et nous laisserons la récente hausse des taux à long terme faire une partie du travail pour nous. Cependant, si l'économie réelle continue de montrer sa force fondamentale et que l'inflation se stabilise ou s'accélère à nouveau, il est probable qu'un resserrement monétaire supplémentaire soit nécessaire, malgré la récente hausse des taux d'intérêt à long terme."

Le président de la Fed de New York, John Williams, a pour sa part noté que les taux d'intérêt devraient rester à des niveaux restrictifs "pendant un certain temps" pour ramener l'inflation à l'objectif de 2 % de la banque.

Dans le rapport "Livre beige" de la Fed, il a été indiqué que l'activité économique avait très peu changé depuis septembre, que les tensions sur le marché du travail s'atténuaient dans l'ensemble du pays et que les prix continuaient d'augmenter à un rythme globalement modéré.

Les analystes ont noté que, malgré les mesures prises par la Fed, le ralentissement souhaité de l'activité économique n'a pas été atteint et que la menace de l'inflation reste une source d'inquiétude. Ils ont ajouté que cette situation accroît la pression vendeuse sur les marchés obligataires, les portant à leur plus haut niveau depuis 16 ans, et que les signaux qui seront donnés aujourd'hui par le président de la Fed, Powell, lors de son discours sur les perspectives économiques au Club économique de New York, devraient influencer l'orientation des marchés.

Indiquant que les prix actuels sur les marchés monétaires ne prévoient pas de changement du taux directeur de la Fed le mois prochain, les analystes ont toutefois précisé que les incertitudes concernant les deux réunions suivantes pourraient être clarifiées par les déclarations de Powell aujourd'hui.

Alors que la volatilité basée sur les actions augmente au cours de la saison des résultats en cours dans le pays, les actions de Morgan Stanley, l'une des grandes banques du pays, ont perdu près de 7 % de leur valeur après l'annonce d'une baisse de 9 % de son bénéfice net au troisième trimestre de cette année par rapport à la même période en 2022.

Le bénéfice du constructeur automobile électrique américain Tesla a chuté de 44 % au troisième trimestre par rapport à la même période de l'année dernière, sous l'effet des réductions de prix pratiquées sur ses véhicules dans le monde entier.

Sur les marchés des matières premières, la volatilité liée au flux d'informations continue de se faire sentir.

La perception forte que la visite du président américain Joe Biden au Moyen-Orient n'a pas donné les résultats escomptés a affaibli les attentes d'un arrêt des conflits, tandis que la perception persistante du risque continue de soutenir la demande d'or.

Le prix de l'once d'or, après avoir testé hier son plus haut niveau depuis le 1er août à 1 962 dollars, a terminé la journée en hausse de 1,3 % à 1 948 dollars, et affiche une tendance horizontale en ce début de journée.

Le prix du baril de pétrole Brent continue de se maintenir au-dessus de 90 dollars, tandis que l'administration américaine a suspendu certaines sanctions imposées aux secteurs pétrolier, gazier et aurifère du Venezuela, après que le gouvernement vénézuélien a conclu un accord avec l'opposition pour la tenue d'élections en 2024.

Dans ce contexte, l'indice Dow Jones à la Bourse de New York a perdu 0,98 %, l'indice S&P 500 1,34 % et l'indice Nasdaq 1,62 % hier. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont également entamé la nouvelle journée sur une tendance baissière.

Les bourses européennes ont affiché une tendance à la vente hier, alors que les développements au Moyen-Orient et les données macroéconomiques sont suivis de près.

Bien qu'aucune hausse des taux ne soit attendue de la part de la Banque centrale européenne (BCE) dans un avenir proche, les données macroéconomiques publiées et la hausse des prix des matières premières continuent d'influencer les prix sur les marchés monétaires.

L'indice DAX 40 en Allemagne a perdu 1,03 %, l'indice CAC 40 en France 0,91 %, l'indice FTSE 100 au Royaume-Uni 1,14 % et l'indice MIB 30 en Italie 0,82 %. Les contrats à terme sur indices en Europe ont également commencé la journée en baisse.

Les marchés boursiers asiatiques suivent une tendance négative en ce début de journée, sous l'effet de la pression vendeuse sur les marchés obligataires américains.

Alors que les difficultés du secteur immobilier en Chine continuent d'affecter les marchés, le flux d'informations concernant Country Garden, le plus grand acteur du pays dans ce domaine, reste au centre de l'attention des investisseurs.

La Banque centrale de Corée du Sud a maintenu son taux directeur inchangé à 3,5 % pour la 6e réunion consécutive.

Selon les données macroéconomiques publiées au Japon, la balance commerciale du pays a enregistré un excédent de 62 milliards de yens, contrairement aux attentes.

À l'approche de la clôture, l'indice Nikkei 225 au Japon a reculé de 1,8 %, l'indice Kospi en Corée du Sud de 1,9 %, l'indice composite de Shanghai en Chine de 1,4 % et l'indice Hang Seng à Hong Kong de 2 %.

Sur le plan intérieur, l'indice BIST 100 de la Bourse d'Istanbul, qui a suivi une tendance à la vente hier, a terminé la journée en baisse de 3,36 % à 7 842,66 points.

Le taux de change dollar/livre turque, après avoir terminé la journée d'hier en hausse de 0,2 % à 28,0028, s'échange à 28,0200 à l'ouverture du marché interbancaire aujourd'hui.

Les analystes ont indiqué qu'ils suivraient aujourd'hui les statistiques hebdomadaires monétaires et bancaires au niveau national, ainsi que le discours du président de la Fed, Powell, les demandes d'allocations chômage aux États-Unis, l'indice manufacturier de la Fed de Philadelphie, les mises en chantier de logements et les ventes de logements existants, ainsi que le flux d'informations sur le conflit israélo-palestinien. D'un point de vue technique, ils ont noté que les niveaux de 7 840 et 7 750 points constituent des supports pour l'indice BIST 100, tandis que 8 000 points servent de résistance.

Source de l'actualité: 12punto