Les marchés mondiaux restent orientés à la hausse après les décisions des banques centrales

Au cours de la semaine, les banques centrales ont annoncé leurs dernières décisions de politique monétaire de l'année, et les signaux envoyés pour la période à venir ont renforcé les attentes d'un début de baisse des taux l'année prochaine.

Mercredi, après que la Réserve fédérale américaine (Fed) a maintenu ses taux directeurs inchangés, la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque d'Angleterre (BoE) ont également choisi de ne pas modifier leurs taux hier.

L'appétit pour le risque sur les marchés boursiers mondiaux a augmenté après que la Fed a laissé entendre qu'elle pourrait commencer à réduire ses taux l'année prochaine et que les données publiées ont soutenu les espoirs d'un « atterrissage en douceur » de l'économie.

Les analystes ont indiqué que les marchés intègrent désormais la possibilité que la Fed commence ses baisses de taux plus tôt et plus rapidement l'année prochaine, précisant que les prévisions de la banque suggèrent trois baisses de taux pour l'année à venir.

Par ailleurs, aux États-Unis, le Conseil de surveillance de la stabilité financière a identifié pour la première fois cette année l'utilisation de l'intelligence artificielle dans les services financiers comme une vulnérabilité émergente du système financier.

Selon les prix sur les marchés monétaires, la probabilité que la Fed commence à réduire ses taux en mars est de 70 %, et de 95 % pour un début en mai.

Hier, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans, qui était tombé à 3,88 %, son plus bas niveau depuis le 27 juillet, a terminé la journée en baisse de 10 points de base à 3,92 %. Il évolue actuellement autour de 3,95 %.

L'indice du dollar, qui poursuit sa tendance à la baisse pour la quatrième séance consécutive, a testé hier le niveau de 101,8, atteignant son plus bas niveau depuis environ 4 mois. Il se situe actuellement à 101,9.

Le prix de l'once d'or, qui a terminé la journée d'hier en hausse de 0,6 % à 2 036 dollars, se négocie aujourd'hui juste en dessous de son cours de clôture précédent.

Le prix du baril de pétrole Brent poursuit sa tendance à la hausse pour la troisième séance consécutive, progressant de 0,3 % à 77,1 dollars.

Dans ce contexte, à la Bourse de New York, l'indice Nasdaq a progressé de 0,19 % et l'indice S&P 500 de 0,26 %, atteignant leurs plus hauts niveaux depuis un an, tandis que l'indice Dow Jones a clôturé à un niveau record avec un gain de 0,43 %. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont également entamé la nouvelle journée sur une note positive.

En Europe, une tendance positive a prévalu hier, à l'exception de l'Allemagne, et les regards sont désormais tournés vers les indices PMI préliminaires qui seront publiés dans toute la région aujourd'hui.

Après la Fed, la BCE et la BoE ont également maintenu leurs taux inchangés lors de leur dernière réunion de l'année. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré qu'ils resteraient dépendants des données et non du calendrier pour les baisses de taux.

Après que la BoE a maintenu son taux directeur à 5,25 %, son plus haut niveau depuis 15 ans, conformément aux attentes, la banque a indiqué dans un communiqué que ses prévisions tablaient sur un maintien du taux directeur à 5,25 % jusqu'au troisième trimestre 2024, avant une baisse progressive à 4,25 % d'ici fin 2026.

Les analystes ont noté que la BoE a adopté un ton « hawkish » dans ses messages d'hier, repoussant ainsi les attentes d'une éventuelle baisse des taux.

Par ailleurs, la parité euro/dollar, qui poursuit sa tendance à la hausse pour la cinquième séance consécutive, se situe actuellement juste au-dessus de sa clôture précédente, à 1,1000.

D'autre part, les dirigeants des pays membres de l'Union européenne (UE) sont parvenus à un accord sur le 12e paquet de sanctions contre la Russie, qui inclura une interdiction du commerce des diamants.

Hier, l'indice DAX 40 en Allemagne a perdu 0,08 %, tandis que l'indice MIB 30 en Italie a progressé de 0,21 %, l'indice CAC 40 en France de 0,59 % et l'indice FTSE 100 au Royaume-Uni de 1,33 %. Les contrats à terme sur indices en Europe ont entamé la nouvelle journée sur une tendance positive.

Sur les marchés asiatiques, une tendance positive a dominé, à l'exception de la Chine.

Alors que l'appétit croissant pour le risque sur les marchés boursiers mondiaux s'est propagé à l'Asie, la Banque populaire de Chine (PBoC) a maintenu ses taux directeurs inchangés tout en injectant davantage de liquidités pour répondre à la demande croissante de numéraire sur le marché.

Selon les données publiées aujourd'hui, la production industrielle en Chine a dépassé les attentes en novembre avec une hausse annuelle de 6,6 %, tandis que les ventes au détail ont augmenté de 10,1 % sur un an, restant en deçà des prévisions.

Au Japon, l'indice PMI manufacturier préliminaire est ressorti à 47,7, en dessous des attentes, tandis que le PMI des services s'est établi à 52.

Par ailleurs, alors que les décisions de politique monétaire que prendra la Banque du Japon (BoJ) la semaine prochaine sont au centre de l'attention des investisseurs, les analystes ont rapporté que les attentes selon lesquelles la banque pourrait donner les premiers signaux de mesures de normalisation continuent de se renforcer.

À l'approche de la clôture, l'indice Nikkei 225 au Japon a progressé de 0,8 %, l'indice Kospi en Corée du Sud de 0,6 %, l'indice composite de Shanghai en Chine de 0,3 % et l'indice Hang Seng à Hong Kong de 3 %.

En Turquie, la Bourse d'Istanbul, qui a suivi une tendance acheteuse hier, a vu l'indice BIST 100 clôturer la journée en hausse de 3,77 % à 7 813,40 points, tandis que le rapport d'évaluation de la Turquie attendu ce soir de la part de l'agence de notation internationale Moody's est devenu le point de mire des investisseurs.

Le dollar/TL, qui a suivi une tendance horizontale hier pour clôturer juste au-dessus de sa clôture précédente à 28,9811, se négocie à 29,0320 à l'ouverture du marché interbancaire aujourd'hui.

La prime de risque sur défaut (CDS) à 5 ans de la Turquie, qui suit une tendance à la baisse depuis fin mai grâce aux mesures prises par la nouvelle équipe économique, est passée hier sous la barre des 300 points de base pour la première fois depuis mars 2021, atteignant 290 points de base.

La présidente de la Banque centrale de la République de Turquie (TCMB), le Dr Hafize Gaye Erkan, participant à la réunion du Conseil sectoriel de l'Assemblée des exportateurs turcs (TİM), a déclaré que le moment était venu de passer à la livre turque, ajoutant : « Nous en voyons les reflets les plus directs dans l'évolution des dépôts. »

D'autre part, selon les données publiées hier par la TCMB, les résidents étrangers ont réalisé la semaine dernière les entrées les plus importantes sur le marché des actions depuis la semaine du 13 novembre 2020 et sur le marché des titres de créance intérieurs (DİBS) depuis la semaine du 25 août 2017.

Les réserves totales de la TCMB ont également atteint un niveau record, augmentant de 1 milliard 225 millions de dollars au cours de la semaine du 8 décembre par rapport à la semaine précédente, pour s'établir à 141 milliards 374 millions de dollars.

Les analystes ont indiqué qu'aujourd'hui, le calendrier économique sera chargé, avec notamment l'enquête auprès des participants au marché de la TCMB et le stock de la dette à court terme au niveau national, ainsi que le rapport d'évaluation de la Turquie attendu ce soir après la fermeture des marchés par l'agence de notation Moody's, et à l'international, les indices PMI préliminaires mondiaux et la production industrielle aux États-Unis.

Sur le plan technique, les analystes ont souligné que les niveaux de 7 900 et 8 000 points apparaissent comme des résistances pour l'indice BIST 100, tandis que les niveaux de 7 800 et 7 700 points servent de supports.

Source de l'actualité: 12punto