Les marchés mondiaux tournés vers les banques centrales

Sur les marchés mondiaux, alors qu'une tendance négative s'est installée en raison des craintes que les conflits au Moyen-Orient ne s'étendent à des zones plus larges et que les données économiques publiées aux États-Unis, supérieures aux attentes, ne conduisent à maintenir les taux directeurs à des niveaux élevés plus longtemps que prévu, les regards se tournent la semaine prochaine vers les décisions de taux des principales banques centrales, à commencer par la Réserve fédérale américaine (Fed).

La poursuite du conflit israélo-palestinien, entamé le 7 octobre, malgré les réactions du monde entier, accroît l'aversion au risque sur les marchés, tandis que le flux d'informations à ce sujet continue d'influencer l'orientation des marchés.

Les analystes ont rappelé que, selon les prix sur les marchés monétaires, il est considéré comme acquis que la Fed maintiendra son taux directeur inchangé dans une fourchette de 5,25 à 5,50 % lors de la réunion de son comité de politique monétaire mercredi prochain, soulignant que les prévisions selon lesquelles la banque maintiendra ses taux stables jusqu'en 2024 restent également fortes.

Soulignant l'importance des déclarations qui figureront dans le communiqué publié après la décision, les analystes ont indiqué que les déclarations du président de la Fed, Jerome Powell, à l'issue de la réunion, pourraient accroître la volatilité sur les marchés.

Les analystes ont exprimé que les données sur l'emploi non agricole et l'emploi dans le secteur privé ADP, qui figurent parmi les indicateurs les plus importants pris en compte par la Fed lors de ses décisions de politique monétaire, pourraient également donner des signaux sur les mesures que la banque prendra à l'avenir.

Outre les développements au Moyen-Orient, les données publiées la semaine dernière, dans un contexte de calendrier macroéconomique chargé, ont montré que l'économie américaine restait solide malgré les mesures « faucon » de la Fed, renforçant les inquiétudes quant au maintien des taux directeurs à des niveaux élevés plus longtemps que prévu.

L'économie américaine a enregistré une croissance annuelle de 4,9 % au troisième trimestre de cette année, dépassant les attentes et marquant sa croissance la plus rapide depuis le dernier trimestre 2021.

Dans le pays, les dépenses de consommation ont augmenté de 0,7 % en septembre, dépassant les prévisions, tandis que les revenus ont enregistré une hausse de 0,3 %, inférieure aux attentes.

L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle de base, indicateur d'inflation privilégié par la Fed, qui exclut les produits alimentaires et l'énergie, a augmenté de 0,3 % sur une base mensuelle et de 3,7 % sur une base annuelle au cours de la même période, conformément aux attentes du marché.

L'agence de notation internationale Fitch Ratings, dans une déclaration concernant ces données, a indiqué que la vigueur des dépenses de consommation et la croissance de l'emploi soutenaient la croissance économique des États-Unis et que les rendements obligataires mondiaux avaient également considérablement augmenté ces derniers mois.

Dans la déclaration de Fitch, il a été souligné que la hausse des rendements obligataires s'est produite malgré les signaux des banques centrales indiquant que les taux directeurs approchaient de leurs sommets et malgré des preuves claires que le resserrement monétaire mis en œuvre exerce désormais une pression sur la croissance du crédit.

Par ailleurs, le rendement des obligations américaines à 10 ans, qui avait atteint un sommet de 16 ans à 5,02 % en début de semaine, a reculé d'environ 18 points de base pour terminer la semaine à 4,84 %, tandis que l'indice du dollar a clôturé la semaine en hausse de 0,4 % à 106,6.

Alors que la persistance des tensions au Moyen-Orient a un impact direct sur les prix des matières premières, le prix de l'once d'or, qui a poursuivi sa tendance à la hausse pour la troisième semaine consécutive, a terminé la semaine en hausse de 1,2 % à 2 005,9 dollars. Ainsi, l'once d'or a dépassé les 2 000 dollars pour la première fois en près de 5 mois.

Source de l'actualité: 12punto