Les marchés mondiaux tournés vers les données d'inflation aux États-Unis

Bien que l'indice des prix à la production (IPP) publié aux États-Unis ait augmenté de 0,5 % sur une base mensuelle et de 2,2 % sur une base annuelle en septembre, il est prévu que les données de l'indice des prix à la consommation (IPC) publiées aujourd'hui poursuivent leur tendance à la baisse.

Par ailleurs, le fait que les données sur l'emploi non agricole publiées la semaine dernière aient dépassé les attentes a incité les investisseurs à la prudence, tandis que le compte rendu de la réunion de la Fed publié hier soir a révélé que la grande incertitude concernant les perspectives économiques pousse la banque à rester prudente.

AVANCER AVEC PRUDENCE

Dans le compte rendu, il est indiqué que tous les responsables de la Fed sont d'accord sur le fait qu'ils sont « en position d'avancer avec prudence » et qu'ils conviennent que la politique monétaire doit rester restrictive pendant un certain temps jusqu'à ce qu'ils soient certains que l'inflation diminue de manière durable vers son objectif.

Le membre du Conseil des gouverneurs de la Fed, Christopher Waller, a déclaré que le resserrement des marchés financiers pourrait permettre à la Fed de « surveiller et d'attendre » de voir ce qui se passe avant de prendre d'autres mesures concernant les taux d'intérêt.

Le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a également déclaré qu'il n'était pas nécessaire que la Fed continue d'augmenter les taux d'intérêt tant que la baisse de l'inflation ne s'arrêtait pas, affirmant : « Je ne pense pas que nous ayons besoin de faire quoi que ce soit de plus en matière de taux d'intérêt aujourd'hui. »

La secrétaire au Trésor américain, Janet Yellen, lors d'une conférence de presse organisée dans le cadre des réunions annuelles du FMI et de la Banque mondiale à Marrakech, au Maroc, a noté que l'économie du pays était sur une bonne trajectoire, déclarant : « Je pense que le scénario de base pour l'économie américaine est un atterrissage en douceur. Il existe bien sûr des risques, et les chocs mondiaux font partie de ces risques. Je ne dis pas que l'atterrissage en douceur est garanti, mais je continue de penser que c'est la trajectoire la plus probable. »

Avec ces développements, la tendance acheteuse sur les marchés obligataires est restée forte hier, le rendement des obligations américaines à 10 ans tombant à 4,56 %, soit une baisse d'environ 24 points de base depuis le début de la semaine.

Les attentes sur les marchés monétaires selon lesquelles la Fed maintiendra ses taux directeurs inchangés le mois prochain continuent ainsi de se renforcer, le marché intégrant une probabilité de 91 % que la banque ne modifie pas ses taux d'intérêt.

Sur les marchés des matières premières, la volatilité persiste. Selon les données publiées hier soir aux États-Unis, les stocks de pétrole ont augmenté de 12,94 millions de barils la semaine dernière, dépassant largement les prévisions d'une hausse de 1,3 million de barils, ce qui a entraîné une baisse d'environ 2,2 % du prix du baril de pétrole Brent, tombant à 85,1 dollars.

Alors que le prix de l'once d'or a augmenté de 0,3 % aujourd'hui pour atteindre 1 880 dollars après avoir progressé de 0,7 % hier, cette tendance est influencée par les déclarations des responsables de la Fed et par la recherche de valeurs refuges qui s'intensifie avec la montée des tensions au Moyen-Orient.

Dans ce contexte, à la Bourse de New York hier, l'indice Dow Jones a gagné 0,19 %, l'indice S&P 500 0,43 % et l'indice Nasdaq 0,71 %. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont également entamé la nouvelle journée avec une tendance acheteuse.

Alors qu'une tendance mitigée a prévalu hier sur les bourses européennes, les développements au Moyen-Orient sont suivis de près.

Selon les résultats de l'enquête sur les attentes des consommateurs de la BCE pour le mois d'août, l'attente moyenne d'inflation des consommateurs de la zone euro pour les 12 prochains mois est passée de 3,4 % à 3,5 % en août, et l'attente d'inflation pour les 3 prochaines années est passée de 2,4 % à 2,5 %.

Les analystes ont indiqué que l'augmentation, bien que limitée, des attentes d'inflation a incité les investisseurs à la prudence.

Alors que l'indice DAX 40 en Allemagne a gagné 0,24 % et l'indice MIB 30 en Italie 2,30 %, l'indice FTSE 100 au Royaume-Uni a reculé de 0,11 % et l'indice CAC 40 en France de 0,24 %. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la nouvelle journée en hausse.

La tendance acheteuse à la Bourse de New York s'est également propagée aux marchés boursiers asiatiques lors de la nouvelle journée, l'augmentation de la participation de Hujin Investment, liée au gouvernement chinois, dans la plus grande banque du pays ayant soutenu l'appétit pour le risque.

Selon les données publiées au Japon, l'IPP a diminué de 0,3 % sur une base mensuelle en septembre, tandis qu'il a augmenté de 2 % sur une base annuelle, restant bien en deçà des attentes. Les commandes de machines de base dans le pays ont également reculé de 0,5 % sur une base mensuelle, ne répondant pas aux prévisions.

Les analystes ont déclaré que ces données soutiennent la poursuite de la politique monétaire accommodante de la Banque du Japon (BoJ).

À l'approche de la clôture, l'indice Nikkei 225 au Japon a progressé de 1,6 %, l'indice composite de Shanghai en Chine de 0,8 %, l'indice Hang Seng à Hong Kong de 2,1 % et l'indice Kospi en Corée du Sud de 0,8 %.

En Turquie, à la Bourse d'Istanbul, qui a suivi une tendance vendeuse hier, l'indice BIST 100 a terminé la journée en baisse de 1,33 % à 8 330,64 points.

Le taux de change dollar/livre turque, après avoir terminé la journée d'hier en baisse de 0,1 % à 27,7029, s'échange à 27,7480 à l'ouverture du marché interbancaire aujourd'hui.

Les analystes ont indiqué qu'aujourd'hui, les statistiques hebdomadaires monétaires et bancaires seront suivies au niveau national, tandis qu'à l'étranger, les données sur l'IPC, les demandes hebdomadaires d'allocations chômage et le solde de trésorerie aux États-Unis, ainsi que le flux d'informations concernant les affrontements entre Israël et le Hamas, seront surveillés. D'un point de vue technique, les niveaux de 8 400 et 8 550 sont considérés comme des résistances pour l'indice BIST 100, tandis que 8 250 et 8 080 points sont des supports.

Source de l'actualité: 12punto