Que devient le dollar si la Fed augmente ses taux ?

Après le conflit entre Israël et le Hamas, l'espoir d'une issue diplomatique persiste sur les marchés. Les décisions de la Fed revêtent une importance capitale. Alors que les marchés attendent les décisions sur les taux d'intérêt, différents scénarios sont envisagés.

Voici les scénarios possibles et leurs effets dans le monde et en Turquie, en fonction des décisions de la Fed et de la Banque centrale :

Si la Réserve fédérale américaine (Fed) augmente ses taux d'intérêt, cela contribue à réduire l'inflation et, en augmentant les devises étrangères dans le pays, aide la monnaie locale à s'apprécier face aux autres devises. Le dollar américain s'apprécie particulièrement face aux monnaies des pays émergents. La hausse des taux d'intérêt augmente également le rendement des investissements sans risque. Les particuliers et les institutions déplacent leurs économies vers des instruments d'investissement à plus faible risque, tels que les taux d'intérêt et leurs dérivés, plutôt que vers des instruments à plus haut risque comme les actions.

Ainsi, alors que la demande pour la bourse diminue, la quantité de monnaie en circulation diminue, ce qui tend à réduire l'inflation car l'argent entre dans les coffres des banques. En attirant les investisseurs étrangers souhaitant profiter des taux d'intérêt élevés, la quantité de devises étrangères dans le pays augmente.

QUE SE PASSE-T-IL SI LA BANQUE CENTRALE AUGMENTE SES TAUX ?

La Banque centrale fixe un taux d'intérêt pour ces opérations. Elle définit sa politique monétaire en modifiant ce taux. Ce taux fixé par la Banque centrale est appelé taux directeur. Avant la réunion du Comité de politique monétaire de la Banque centrale de la République de Turquie, les citoyens cherchent des réponses à la question de savoir ce qu'il adviendra du dollar si les taux augmentent, tandis que les investisseurs dans l'or se demandent ce qu'il adviendra de l'or. La Banque centrale augmente le taux d'intérêt lorsqu'elle perçoit une menace inflationniste. Elle tente ainsi de réduire l'inflation en diminuant la demande globale.

-Les banques augmentent les taux appliqués à leurs propres clients.

-La perception de la lutte contre l'inflation se renforce.

-Les taux de change baissent, la livre turque s'apprécie.

-Le coût de l'emprunt augmentant, l'endettement est reporté.

-Les anticipations d'inflation diminuent.

-Le prix des produits importés baisse.

-Les dépenses sont réduites.

-La demande de produits diminue, les exportations baissent.

-Que devient le dollar si la Fed augmente ses taux ?

Si la Fed poursuit ses fortes hausses de taux, on s'attend à ce que le dollar se renforce mondialement en raison de son statut de valeur refuge, et que les prix de l'or reculent et soient sous pression.

QUE DEVIENT LE DOLLAR SI LA FED BAISSE SES TAUX ?

Si la Fed baisse ses taux, le dollar perd de sa valeur à court et moyen terme. Comme le prix de l'or est libellé en dollars sur les marchés internationaux, le prix de l'once d'or augmentera à mesure que le dollar baissera. L'or, qui possède une caractéristique de valeur refuge, figure parmi les principaux instruments d'investissement. Par conséquent, une baisse des taux par la Fed ou un signal de baisse des taux aura un impact positif sur les prix de l'or.

LES TAUX D'INTÉRÊT FONT-ILS MONTER L'OR ?

La décision de la Fed d'augmenter les taux affecte l'or de deux manières. Premièrement, du point de vue de l'once d'or, la hausse des taux de la Fed accélère les sorties de capitaux de l'or à l'échelle mondiale, ce qui peut entraîner des replis sur l'once d'or. Deuxièmement, du point de vue de l'or au gramme, en raison de l'effet du dollar, comme le dollar s'appréciera quelque peu, il pourrait y avoir une légère augmentation de la valeur de l'or au gramme.

QUE DEVIENNENT LE DOLLAR ET L'OR SI LA BANQUE CENTRALE MAINTIENT SES TAUX INCHANGÉS ?

Selon les experts, si la Banque centrale maintient les taux inchangés, il pourrait ne pas y avoir de mouvements très brusques sur l'or et le dollar.

QUE DEVIENNENT LE DOLLAR ET L'OR SI LA BANQUE CENTRALE BAISSE SES TAUX ?

Si le taux directeur baisse, le dollar augmente généralement à court ou moyen terme. La hausse du taux de change fait également monter les prix de l'or. Si la Fed baisse ses taux, le dollar perd de sa valeur à court et moyen terme. La livre turque s'apprécie.

L'indice du dollar reste calme, les données américaines sont cruciales

TURQUIE

Le 16 octobre, le déficit budgétaire de la Turquie pour le mois de septembre s'est établi à 512,6 milliards de TL.

Aujourd'hui, le flux de données est calme au niveau national.

ZONE EURO

Le 16 octobre, la balance commerciale de la zone euro a été annoncée à 11,9 billions d'euros, au-dessus des attentes. Philip Lane, économiste en chef de la Banque centrale européenne (BCE), a déclaré que pour être certaine que l'inflation revienne à son objectif de 2 %, la BCE examinera comment les accords salariaux se structureront au cours de la nouvelle année et si la récente hausse des prix du pétrole créera un nouveau problème d'offre.

Après la baisse de l'indice du dollar, la parité euro/dollar a connu une hausse, tandis que les bourses européennes, à commencer par le DAX, ont entamé la semaine avec des acheteurs.

Alors que l'indice de confiance économique ZEW dans la zone euro était attendu à -7,7 points, il est prévu que l'indice de confiance économique ZEW en Allemagne atteigne -9,1 points.

ÉTATS-UNIS

Le 16 octobre, l'indice manufacturier de New York aux États-Unis a été annoncé à -4,6 points, au-dessus des attentes, contre une prévision de -6,4 points. La secrétaire au Trésor américain, Janet Yellen, a déclaré dans un communiqué que les taux d'intérêt élevés pourraient être durables aux États-Unis et que l'économie américaine croissait bien pour le moment, soutenue par un emploi et une consommation solides.

Le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, a souligné que les taux ne devraient plus être augmentés et que la mise en attente de la Fed pendant un certain temps était l'étape la plus importante pour observer les effets.

Alors que l'indice du dollar a terminé le premier jour de la semaine en baisse sous l'effet des déclarations, les bourses américaines ont terminé la journée en hausse, portées par des attentes positives concernant les bilans. Les taux des obligations américaines à 10 ans ont poursuivi leur hausse, clôturant hier à 4,70 %, et s'échangent ce matin à 4,73 %.

Nous constatons que la pression des taux d'intérêt reste au premier plan sur les marchés.

Aux États-Unis, alors que les ventes au détail, l'une des données importantes du côté de la consommation, sont attendues en hausse de 0,3 % sur une base mensuelle, les ventes au détail sous-jacentes devraient progresser de 0,2 % sur une base mensuelle. La production industrielle devrait être de 0,0 % sur une base mensuelle, tandis que le taux d'utilisation des capacités est estimé à 79,6 %.

L'attente pour l'indice du marché immobilier NAHB est de 44 points. Les discours des membres de la Fed, Bowman et Williams, seront également suivis.

Source de l'actualité: 12punto