La facture de l'opération est lourde : séisme sur la livre turque, 2 800 milliards de TL de dommages pour l'économie
La forte dépréciation de la livre turque suite à l'opération visant la municipalité métropolitaine d'Istanbul (İBB) a secoué les marchés financiers. Alors que le dollar a bondi de 1,5 TL en une seule journée, des pertes importantes ont été enregistrées dans tous les domaines, du poids de la dette extérieure à la valeur boursière des entreprises. Malgré une intervention de 10 milliards de dollars de la Banque centrale, la perte quotidienne de l'économie a atteint 2 800 milliards de TL. Voici les détails...
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Les répercussions économiques de la crise politique, déclenchée mercredi par l'interpellation du maire de la municipalité métropolitaine d'Istanbul, Ekrem İmamoğlu, ont suscité un vif émoi.
La livre turque a subi une dépréciation atteignant 12,7 % au cours de la journée. Alors que le taux de change du dollar a bondi de 36,50 TL à 41 TL, la Banque centrale est intervenue et a ramené le taux au niveau de 38 TL grâce à des ventes massives. Cependant, le coût de cette intervention pour l'économie a été extrêmement lourd.
ÉVAPORATION À LA BOURSE
Un climat de panique a également régné à la Bourse d'Istanbul suite au choc monétaire. La valeur boursière totale des entreprises a fondu d'environ 1 200 milliards de TL en une journée. La fuite des investisseurs face au risque et la demande accrue de devises étrangères ont encore approfondi les pertes boursières.
LA BANQUE CENTRALE A BRÛLÉ 10 MILLIARDS DE DOLLARS
La Banque centrale a vendu une quantité importante de devises sur le marché mercredi pour tenter de freiner la hausse du dollar. Selon les calculs des économistes, il est estimé que la Banque centrale de la République de Turquie (TCMB) a vendu 10 milliards de dollars (environ 380 milliards de TL) de ses réserves.
Rappelant que les réserves nettes, hors swaps, ne s'élèvent qu'à 59 milliards de dollars, les économistes soulignent que les réserves pourraient s'éroder rapidement tant que l'incertitude politique persiste.
ALOURDISSEMENT DE LA DETTE EXTÉRIEURE
Chaque centime de dépréciation de la livre turque alourdit davantage l'énorme stock de dette extérieure de la Turquie. Selon les données du Trésor, la dette extérieure brute totale de la Turquie s'élève à 525,8 milliards de dollars.
En raison du choc monétaire, l'équivalent en TL de la dette extérieure a augmenté de 790 milliards de TL en une journée. De même, le coût de financement du déficit courant de 20 milliards de dollars prévu pour 2025 a augmenté de 30 milliards de TL.
La politique monétaire restrictive de la Banque centrale et le niveau élevé des taux d'intérêt sur la livre turque ont poussé le secteur réel à s'endetter en devises étrangères. Selon les données de l'Agence de régulation et de supervision bancaire (BDDK), la dette totale en devises des entreprises a atteint 179,58 milliards de dollars.
Avec le bond du taux de change de mercredi, l'équivalent en TL de la dette en devises du secteur réel a augmenté d'environ 270 milliards de TL en une seule journée.
UNE VAGUE DE HAUSSES DE PRIX EN VUE
La hausse du taux de change n'affecte pas seulement les équilibres financiers, mais aussi profondément la vie des ménages. À mesure que le dollar augmente, les coûts d'importation grimpent, et de nouvelles hausses de prix sur l'énergie et les biens de consommation de base sont imminentes. Tandis que les salaires s'érodent face à l'inflation, une large partie de la population s'appauvrit davantage.