Hausse des taux de retenue à la source sur les dépôts : vers quelles options les investisseurs vont-ils se tourner ?

Au cours des premiers mois de 2024, les banques ont proposé des offres attractives aux déposants grâce à des taux d'intérêt élevés. Cependant, au dernier trimestre de l'année, avec le début de la baisse des taux par la Banque centrale, les taux d'intérêt sur les dépôts ont diminué.

Actuellement, le marché propose des taux d'intérêt variant entre 35 % et 49,5 %. Toutefois, à mesure que le processus de baisse des taux se poursuit, on observe que les banques fixent des taux plus bas pour les dépôts à long terme.

NOUVEAUX TAUX DE RETENUE À LA SOURCE SUR LES DÉPÔTS

Selon la réglementation publiée au Journal officiel, les taux de retenue à la source appliqués aux revenus des dépôts ont été augmentés. Les nouveaux taux sont les suivants :

Dépôts à terme jusqu'à 6 mois : 10 % › 15 %

Dépôts à terme jusqu'à 1 an : 7,5 % › 12 %

Dépôts à terme de plus d'un an : 5 % › 10 %

Cette mesure, tout en augmentant l'impôt prélevé sur les revenus des dépôts, pourrait réduire les revenus nets d'intérêts.

L'AVANTAGE FISCAL DES FONDS D'ACTIONS PERSISTE

Les taux de retenue à la source pour les fonds du marché monétaire, les instruments de dette et les fonds de métaux précieux ont également été relevés :

Fonds du marché monétaire : 10 % › 15 %

Fonds variables : 10 % › 15 %

Fonds de métaux précieux : 10 % › 15 %

Fonds de paniers de fonds : 7,5 % › 12 %

Cependant, le taux de retenue à la source pour les fonds d'actions continuera d'être appliqué à 0 %.

QUEL EST LE RENDEMENT MENSUEL D'UN DÉPÔT D'UN MILLION DE TL ?

Avec les nouveaux taux d'intérêt, le rendement net mensuel d'un dépôt d'un million de TL se situe aux alentours de 35 000 à 39 000 TL.

Alors que les gains nets diminuent après la hausse de la retenue à la source, les investisseurs pourraient commencer à se détourner des dépôts pour se tourner vers les fonds d'actions.

OÙ IRA L'ARGENT RETIRÉ DES DÉPÔTS ?

Avec l'augmentation des taux de retenue à la source et la baisse des taux d'intérêt, on s'attend à ce que les investisseurs se tournent vers des instruments alternatifs.

Selon l'expert-comptable assermenté et économiste Muhammet Bayram :

Bien que les taux d'intérêt des dépôts restent attractifs, les fonds d'actions deviennent plus rentables car ils offrent un avantage fiscal.

Comme le système de dépôts protégés contre les variations de change (KKM) prendra fin fin 2025, l'intérêt des investisseurs pour la bourse et les fonds d'actions va augmenter.

QUELLE EST LA STRATÉGIE LA PLUS RENTABLE POUR LES DÉPOSANTS ?

Selon les économistes, les déposants peuvent obtenir un meilleur rendement en plaçant leur argent dans des dépôts à court terme pendant la période de baisse des taux.

Méthode recommandée :

Obtenir un rendement sur des dépôts à 32 jours et, à l'échéance, renouveler le placement sur la même durée.

Se tourner vers la bourse et les fonds d'actions pour bénéficier de l'avantage fiscal.

COMMENT LES INVESTISSEMENTS EN DÉPÔTS VONT-ILS ÉVOLUER DANS LA NOUVELLE PÉRIODE ?

Avec la hausse de la retenue à la source, les options se restreignent pour les investisseurs. Cependant, les dépôts en TL, qui offrent toujours un rendement réel compris entre 35 % et 40 %, continuent d'être une valeur refuge.

Néanmoins, à long terme, il est prévu que la bourse, les fonds d'actions et les investissements basés sur les devises deviennent plus attractifs. Il est anticipé que la Bourse d'Istanbul sera la première destination de l'argent retiré des dépôts.