Le fonds souverain saoudien se prépare au rachat de Warner Bros. Discovery

Selon des médias internationaux, le fonds souverain d'Arabie saoudite (PIF), après avoir acquis la société Electronic Arts (EA) pour 55 milliards de dollars en septembre dernier, a lancé une nouvelle initiative pour une acquisition majeure. Selon les allégations en circulation, le PIF aurait jeté son dévolu sur Warner Bros. Discovery (WBD) et préparerait des offres pour WBD en collaboration avec Comcast, propriétaire d'Universal Pictures.

Il est indiqué que le fonds travaille sur une offre entièrement en numéraire afin de devancer les concurrents actuels de WBD, et que cette démarche vise à renforcer les projets de divertissement et d'infrastructure de l'Arabie saoudite dans le cadre de la Vision 2030.

Les rapports publiés indiquent que Brian Roberts, haut dirigeant de Comcast, s'est récemment rendu en Arabie saoudite pour rencontrer des représentants du PIF et inspecter Qiddiya, un projet de divertissement géant en cours de construction dans la capitale, Riyad.

Il a été noté que Comcast a engagé Goldman Sachs et Morgan Stanley pour des conseils financiers en vue de préparer un éventuel processus d'acquisition.

LA DATE LIMITE POUR L'OFFRE DE RACHAT APPROCHE

Alors qu'aucune déclaration officielle n'a été faite par les parties concernant le contenu des discussions, il est connu que Paramount, Skydance et Netflix se préparent également à racheter WBD. Les offres de rachat pour Warner Bros. Discovery doivent être soumises avant le 20 novembre.

Les responsables de Warner Bros. Discovery avaient annoncé en octobre que diverses options stratégiques étaient à l'étude pour la vente de la totalité ou de certaines parties de l'entreprise. La direction de WBD a jusqu'à présent rejeté trois offres de rachat provenant de Paramount.

Il est avancé que le PDG de l'entreprise, David Zaslav, prépare une vente avec une valorisation atteignant 70 milliards de dollars pour WBD, un montant bien supérieur aux offres de prétendants tels que Paramount Global et Skydance Media.

L'entreprise, anciennement connue sous le nom de Time Warner, avait été rachetée par AT&T pour 85 milliards de dollars en 2016, avant de fusionner avec Discovery Inc. en 2022. Il est précisé que la décision de vente, motivée par la lourde dette de WBD et la transformation numérique du secteur des médias, constitue un nouvel exemple de la tendance aux fusions dans le secteur.

LES INVESTISSEMENTS AGRESSIFS DU PIF DANS LE SECTEUR DU JEU ET DU DIVERTISSEMENT

Le fonds souverain d'Arabie saoudite a réalisé l'un de ses plus gros investissements à ce jour en rachetant Electronic Arts, l'un des géants du monde du jeu vidéo, pour 55 milliards de dollars en septembre 2025. Cette acquisition est devenue le deuxième plus grand accord du secteur après le rachat d'Activision Blizzard par Microsoft pour 68,7 milliards de dollars.

Les investissements du fonds ne se sont pas arrêtés là. En créant le Savvy Games Group en 2022, le PIF a fait une entrée rapide dans le secteur de l'e-sport en acquérant ESL et FaceIt pour un total de 1,5 milliard de dollars. De plus, l'achat de la société Scopely pour 4,9 milliards de dollars avait également été annoncé.

Avec le festival de jeux Gamers8, organisé à Riyad depuis 2022, l'Arabie saoudite s'est imposée comme un acteur majeur sur la scène mondiale de l'e-sport. Lors de l'événement Gamers8 de 2023, qui a duré 8 semaines, une cagnotte géante de 45 millions de dollars a été distribuée, un chiffre qui a été enregistré comme un nouveau record dans l'histoire de l'e-sport.

Les manœuvres de croissance agressive du PIF continuent de renforcer la vision du pays de devenir un acteur incontournable du secteur mondial du divertissement et des médias. Le secteur suit avec curiosité les offres qui seront faites pour Warner Bros. Discovery dans les prochains jours et la manière dont le processus d'acquisition prendra forme.