Au plus haut depuis 21 ans : les taux d'intérêt des dépôts en TL amorcent une baisse

La Banque centrale de la République de Turquie (TCMB), dans le cadre de son cycle de hausse des taux et de sa stratégie de sortie des dépôts protégés contre les variations de change (KKM), a vu les taux d'intérêt des dépôts augmenter. Parallèlement, la demande de crédit s'est contractée en raison des taux élevés, ce qui a mis sous pression les marges des banques. Depuis le début de l'année, certaines banques publiques et privées ont commencé à réduire leurs taux d'intérêt sur les dépôts.

REPLI DE 52 % À 44 %

Selon les informations de Reuters, des sources bancaires ont indiqué que les taux d'intérêt moyens sur les dépôts à trois mois, qui dépassaient 52 % à la fin de l'année dernière selon les données de la TCMB, sont tombés à 44 % dans certaines banques depuis le début de l'année.

Les sources ont précisé que cette baisse est due au fait que les coûts de financement préoccupent sérieusement les banques, notant que les taux ont commencé à être revus à la baisse afin de gérer les « spreads ».

La TCMB, qui avait maintenu son taux directeur bien en dessous de l'inflation jusqu'aux élections générales de mai, provoquant une forte dépréciation de la TL, a entamé des hausses de taux en juin sous sa nouvelle direction. Avec la dernière augmentation en décembre, elle a relevé ses taux d'un total de 3 400 points de base.

Dans le cadre de la lutte contre l'inflation, les taux de crédit et les taux de dépôt ont augmenté parallèlement à la hausse du taux directeur.

BAISSE DES REVENUS NETS D'INTÉRÊTS DES BANQUES

Un banquier de haut rang a déclaré que les banques tentent sérieusement de contrôler le volet des coûts afin de bien gérer les « spreads ».

Les revenus nets d'intérêts, qui constituent l'un des postes importants contribuant aux bénéfices du secteur bancaire, ont reculé à 632,6 milliards de livres turques au cours de la période janvier-novembre de l'année dernière, soit une baisse d'environ 4 % par rapport à la même période de l'année précédente.

Le secteur avait commencé à enregistrer des pertes à partir du second semestre en raison de l'écart entre les taux de dépôt et de crédit, creusé par les réglementations mises en place dans le cadre des politiques non conventionnelles d'avant les élections. Durant l'été, la contraction des revenus nets d'intérêts approchait les 20 %.

Deux sources bancaires ont confirmé que les taux d'intérêt des dépôts ont diminué dans certaines banques publiques et privées, tandis qu'une source a déclaré : « Les banques essaient de contrôler les coûts. Désormais, les obligations indexées sur l'inflation n'apporteront plus autant de contribution positive aux banques qu'auparavant ».

LE RATIO CRÉDIT/DÉPÔT EN BAISSE

Outre la hausse du taux directeur, la stratégie de sortie du KKM a conduit les banques à proposer des taux d'intérêt plus élevés pour rendre les dépôts en TL plus attractifs, ce qui a fait augmenter ces derniers, tandis que la demande de crédit a reculé en raison des taux élevés.

En conséquence, le ratio crédit/dépôt en TL a également diminué. Le ratio des crédits en TL sur les dépôts intérieurs en TL est passé de 110 % en janvier de l'année dernière à 95 % en novembre. Cela signifie que les banques détiennent davantage de dépôts à des taux élevés, mais qu'elles subissent une pression sur les coûts en raison du recul de la demande de crédit dû à ces taux élevés.

Arda Tunca, consultant dans le secteur financier et économiste, a déclaré : « La demande de crédits commerciaux est assez faible. Les coffres des banques sont pleins de dépôts, mais il leur est difficile de les transformer en crédits ».

Tunca a souligné que les ratios crédit/dépôt, qui étaient supérieurs à 100 % il y a 2 ou 3 mois, sont tombés autour de 80 %, ce qui signifie que les banques détiennent plus de dépôts que nécessaire.