L'indice BIST 100 a surpassé les indices mondiaux au cours des deux premiers mois de l'année

Malgré les incertitudes persistantes concernant le moment où les principales banques centrales mondiales commenceront à réduire leurs taux directeurs, les bourses mondiales ont atteint de nouveaux sommets, portées par les résultats financiers supérieurs aux attentes des entreprises technologiques, notamment dans les secteurs des semi-conducteurs et de l'intelligence artificielle.

Après que le fabricant de puces californien Nvidia a annoncé des bénéfices supérieurs aux attentes au dernier trimestre, de nouveaux records ont été observés sur les marchés boursiers aux États-Unis, en Europe et au Japon. Dans ce contexte, l'indice BIST 100 a également suivi la tendance mondiale en battant ses propres records.

L'indice BIST 100 a surpassé les principaux indices mondiaux grâce à sa performance depuis le début de l'année.

Bien que les incertitudes sur le calendrier de baisse des taux des grandes banques centrales augmentent de jour en jour, les bénéfices des grandes entreprises technologiques, supérieurs aux prévisions, ont stimulé l'appétit pour le risque sur les marchés boursiers mondiaux.

Le rallye, initié par ces entreprises à la Bourse de New York, s'est propagé à l'Europe puis aux marchés japonais, permettant aux indices d'atteindre des niveaux historiques.

En examinant la performance des deux premiers mois de l'année, aux États-Unis, l'indice Nasdaq a progressé de 7,20 %, le S&P 500 de 6,84 % et le Dow Jones de 3,47 %. En Europe, l'indice DAX 40 en Allemagne a enregistré une hausse de 5,53 %, le CAC 40 en France de 5,09 % et l'indice MIB 30 en Italie de 7,34 %. Le seul indice européen à avoir reculé est le FTSE 100 au Royaume-Uni, avec une baisse de 1,33 %.

En Asie, l'indice Nikkei 225 au Japon a progressé de 17,04 %, l'indice Sensex en Inde de 0,36 % et l'indice composite de Shanghai en Chine de 1,35 %, tandis que l'indice Kospi en Corée du Sud a perdu 0,48 % et l'indice Hang Seng à Hong Kong a reculé de 3,14 %.

Au cours de la même période, l'indice BIST 100 a progressé de 23,07 %, surpassant ces indices majeurs, et a enregistré une hausse de 16,1 % en dollars.

Alors que tous les indices sectoriels ont progressé depuis le début de l'année, le secteur de l'informatique a été le plus performant avec une hausse de 103,07 %. Parmi les indices principaux, l'indice technologique se distingue avec une augmentation de 67,66 %.

Durant cette période, 98 des actions composant l'indice BIST 100 ont progressé, tandis que 2 ont perdu de la valeur. Les actions les plus échangées ont été celles de Turkish Airlines, Ereğli Demir Çelik, Türkiye İş Bankası (C), Yapı Kredi et Akbank.

Parmi les actions ayant enregistré la plus forte hausse au cours de cette période, Mia Teknoloji (+116,90 %), Kocaer Çelik (+97,82 %) et Akfen Yenilenebilir Enerji (+90,10 %) occupent les trois premières places, tandis que Qua Granite (-24,74 %) et Hektaş (-4,98 %) ont déçu les investisseurs.

L'indice BIST 100 a terminé le mois de février en hausse de 8,20 % à 9 193,69 points, portant son record historique à 9 450,48 points. En dollars, l'indice a gagné 5,13 % sur la même période, atteignant 294,41 points.

L'analyse de la performance mensuelle des indices mondiaux en février montre que le BIST 100 arrive en tête, surpassant également ses pairs sur cette base.

Après le BIST 100, la performance des marchés asiatiques en février est notable. L'indice composite de Shanghai en Chine occupe la deuxième place avec une hausse de 8,13 %, suivi par l'indice Nikkei 225 au Japon en troisième position avec une progression de 7,94 %.

Sur la même période, à la Bourse de New York, l'indice Nasdaq a progressé de 6,12 %, le S&P 500 de 5,17 % et le Dow Jones de 2,22 %. En Europe, l'indice DAX 40 a gagné 4,58 %, le CAC 40 3,54 % et l'indice MIB 30 3,48 %. L'indice FTSE 100 au Royaume-Uni a reculé de 0,01 %.

À la Bourse d'Istanbul, au cours du deuxième mois de l'année, l'indice bancaire a progressé de 5,12 % et l'indice des holdings de 11,70 %. Parmi les indices sectoriels, l'informatique a été le plus performant avec une hausse de 53,97 %, tandis que le secteur de la communication a été le seul à enregistrer une baisse, de 2,26 %.

En février, 85 des actions composant l'indice BIST 100 ont progressé, tandis que 15 ont perdu de la valeur. Les actions les plus échangées au cours de cette période ont été Turkish Airlines, Ereğli Demir Çelik, Türkiye İş Bankası (C), Tüpraş et Sasa Polyester.

Parmi les actions ayant enregistré la plus forte hausse, Mia Teknoloji (+78,77 %), Borusan Yatırım (+65,61 %) et Ege Endüstri (+58,58 %) ont satisfait leurs investisseurs, tandis qu'Akcansa Çimento (-8,19 %), İzdemir Enerji (-7,40 %) et CW Enerji (-6,85 %) ont enregistré les plus fortes baisses.

Alors que l'intérêt pour les actifs turcs augmente suite à la publication de rapports positifs par des institutions financières étrangères, la tendance à la baisse de la prime de risque sur défaut (CDS) à 5 ans de la Turquie se poursuit.

Le CDS à 5 ans de la Turquie, qui se situait à 700 points de base en mai dernier, est tombé à 284 points de base en février, suite à l'entrée en fonction de la nouvelle équipe économique après les élections générales et à la mise en œuvre de mesures de politique monétaire restrictive pour lutter contre l'inflation.

Après être descendu à 282,5 points de base en décembre 2023, son niveau le plus bas depuis le 19 février 2020, le CDS à 5 ans de la Turquie était remonté à 331 points de base au cours du premier mois de la nouvelle année.

Par ailleurs, selon les données des statistiques hebdomadaires sur les titres publiées par la Banque centrale de la République de Turquie (TCMB), les investisseurs non-résidents ont réalisé des achats nets d'actions totalisant 115,4 millions de dollars entre le début de l'année et la semaine du 23 février.

D'autre part, selon les données de l'Indice de propension au risque (REKS) créé par le Registre central des titres (MKK) pour mesurer l'appétit pour le risque, au 23 février, l'appétit pour le risque des investisseurs étrangers était de 63,2, celui des investisseurs locaux de 65, et l'appétit pour le risque global de tous les investisseurs était de 56,4.

Un niveau de REKS supérieur à 50 indique un appétit pour le risque élevé, tandis qu'un niveau inférieur est interprété comme un appétit pour le risque faible.