Comment les investisseurs récupéreront-ils leur argent dans la crise des fonds ? La réponse frappante d'un banquier à Fatih Altaylı

Suite à l'instruction du Conseil des marchés financiers (SPK) d'arrêter les transactions sur 131 fonds appartenant à 7 sociétés, l'incertitude persiste quant aux créances des investisseurs. Dans le processus entamé avec la désignation de la Türkiye İş Bankası et de la Ziraat Bankası pour la liquidation des fonds, le taux de remboursement est devenu l'une des questions les plus préoccupantes.

Il avait été annoncé que le programme de liquidation visait à être achevé en trois mois, dans une crise où environ 900 milliards de lires d'actifs sont bloqués et qui concerne plus de 500 000 investisseurs. Le journaliste Fatih Altaylı a partagé sur son site internet personnel les évaluations qu'il a recueillies auprès de sources du secteur bancaire.

LES BANQUES AGIRONT COMME UN BUREAU DE LIQUIDATION

Selon les propos rapportés par Altaylı, les banques désignées devraient d'abord examiner les actifs contenus dans les fonds repris, les convertir en liquidités selon les valeurs de marché qui se formeront, puis effectuer les paiements aux ayants droit. Il est indiqué que l'étalement du processus dans le temps pourrait permettre d'éviter les ventes de panique et de réduire les pertes des investisseurs.

La source bancaire avec laquelle Altaylı a déclaré s'être entretenu a souligné qu'il n'existe pas de garantie d'État pour ces fonds, contrairement aux dépôts bancaires. Pour cette raison, il a été souligné que les banques n'assumeront pas l'obligation de couvrir la totalité des actifs des fonds ; le montant obtenu après les ventes sera distribué entre les ayants droit.

Je peux dire que celui qui récupère 10 % de son argent peut s'estimer chanceux. Car les banques n'auront pas l'obligation de rembourser la totalité de ces sommes. Elles agiront comme une sorte de bureau de liquidation.

Altaylı a précisé que l'identification des véritables petits investisseurs serait l'une des étapes critiques du processus. Selon cette évaluation, une distinction correcte des ayants droit pourrait influencer le niveau de compensation des pertes ; cependant, le tableau actuel indique qu'il pourrait être difficile pour les investisseurs de récupérer la totalité de leurs créances.

Voici la partie pertinente de l'article d'Altaylı :

 "Alors, que va-t-il se passer maintenant ?

En d'autres termes, comment les créances confiées à la Ziraat Bankası et à la İş Bankası seront-elles payées ?

Hier, j'étais avec une figure doyenne du secteur bancaire turc.

Il m'a demandé : "Fatih, que se passe-t-il, c'est quoi cette histoire de fonds ?"

J'ai ri et je lui ai demandé en retour : "C'est quoi cette histoire de fonds ?"

Comme si nous ne savions ni l'un ni l'autre.

"Nous avions déjà parlé du fait que cela finirait par exploser quelque part. Tout le monde le savait déjà", a-t-il dit.

Il avait raison. Tout le monde le savait.

"Que vont faire les banques, comment vont-elles se sortir de ce fardeau ?" ai-je demandé à mon ami banquier.

"En réalité, le transfert de cette affaire aux banques est absurde, mais ils ont dû trouver cette formule raisonnable pour éviter des troubles sociaux. On peut imaginer cela comme placer un obstacle devant un tsunami", a-t-il déclaré, avant d'expliquer comment le système pourrait fonctionner.

"Les banques examineront les actifs contenus dans les fonds qu'elles ont reçus. Elles les convertiront en liquidités selon la valeur de marché qui se formera maintenant et commenceront à effectuer les paiements aux ayants droit en conséquence. Si on leur permet de le faire progressivement une fois que l'atmosphère de panique sera retombée, les pertes des investisseurs seront moindres. Bien sûr, ils auront aussi le souci de déterminer qui est un véritable investisseur et qui ne l'est pas. Ils résoudront le problème en l'étalant dans le temps. Je ne suis pas sûr que ce soit la bonne méthode, mais c'est ce qui est raisonnable."

Alors, tous ceux qui ont investi de l'argent ici vont-ils récupérer leur argent ?

La réponse de mon ami banquier est importante.

"Plus on réussira à trouver et à trier les véritables petits investisseurs, plus le montant que les ayants droit recevront sera à même de compenser leurs pertes. Cependant, il n'y a pas de garantie d'État ici comme pour les banques. Dans ce cas, l'argent restant après les ventes sera distribué. Je peux dire que celui qui récupère 10 % de son argent peut s'estimer chanceux. Car les banques n'auront pas l'obligation de rembourser la totalité de ces sommes. Elles agiront comme une sorte de bureau de liquidation."