Comment les marchés mondiaux ont-ils entamé la journée ?

Selon les données publiées hier aux États-Unis, le nombre d'offres d'emploi JOLTS a augmenté de 8 000 en février par rapport au mois précédent, atteignant 8,756 millions, tandis que les commandes industrielles ont progressé de 1,4 % sur la même période, dépassant les attentes du marché.

Les analystes estiment que ces chiffres témoignent de la vitalité de l'activité économique américaine, ce qui renforce les attentes selon lesquelles la Fed ne se précipitera pas pour réduire ses taux.

Les analystes, qui attendent des indices sur les futures mesures de la banque centrale dans les déclarations de Powell aujourd'hui, ont également souligné que les données américaines à paraître, notamment l'emploi dans le secteur privé ADP, pourraient accroître la volatilité sur les marchés.

Par ailleurs, alors que les responsables de la Fed poursuivent leurs interventions verbales, les messages prudents pèsent sur l'appétit pour le risque. Hier, la présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, et sa collègue de Cleveland, Loretta Mester, ont déclaré qu'elles s'attendaient toujours à trois baisses de taux en 2024, mais qu'elles n'étaient pas pressées de commencer à réduire les coûts d'emprunt.

Mester a souligné qu'elle ne préjugeait pas de la réunion de politique monétaire, mais qu'elle n'excluait pas non plus la possibilité d'une baisse des taux en juin.

Alors que l'indice du dollar recule de 0,1 % à 104,7, ces développements ont entraîné une tendance vendeuse sur les marchés obligataires. Le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a dépassé les 4,4 % hier en séance, atteignant son plus haut niveau depuis novembre, avant de clôturer au-dessus de 4,35 %. Il se situe actuellement à 4,36 %.

Le prix de l'once d'or, malgré un dollar fort et la hausse des rendements obligataires, poursuit sa tendance haussière pour la 7e séance consécutive, atteignant aujourd'hui un record à 2 288,5 dollars. Les analystes notent que les attentes concernant le début des baisses de taux des grandes banques centrales mondiales cette année soutiennent le prix de l'or, et que l'appétit pour ce métal reste fort malgré les reports potentiels des dates de baisse des taux.   

Le prix du baril de pétrole Brent, qui a poursuivi sa tendance haussière pour la 4e séance consécutive hier, a dépassé les 89 dollars, atteignant son plus haut niveau depuis octobre et continuant d'alimenter les craintes liées à l'inflation. Le prix du baril de Brent s'échange actuellement à 88,7 dollars, en baisse de 0,3 % par rapport à sa clôture précédente.

Avec la hausse des prix du pétrole, les actions de sociétés énergétiques telles que Phillips 66, ExxonMobil, Pioneer Natural Resources, ConocoPhillips et Occidental ont également gagné entre 1,5 % et 4 %.

Le prix du Bitcoin est tombé sous la barre des 65 000 dollars hier, en raison de l'incertitude persistante sur les prochaines étapes de la Fed. La baisse du prix du Bitcoin a également entraîné une perte de valeur des actions liées aux cryptomonnaies. Le cours de l'action Coinbase a reculé de 2,5 %. Le Bitcoin s'échange actuellement à 66 320 dollars, en hausse de 1 % par rapport à sa clôture précédente.

Par ailleurs, l'actualité est dominée par le séisme de magnitude 7,4 survenu à Taïwan, qui a conduit le plus grand fabricant de puces au monde, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), à évacuer ses employés et à suspendre la production dans certaines usines proches des côtes.

Hier, à la Bourse de New York, l'indice Nasdaq a perdu 0,95 % et l'indice S&P 500 a reculé de 0,72 %, tandis que l'indice Dow Jones est resté stable. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont également entamé la nouvelle journée sur une note négative.

Les bourses européennes ont également été dominées par une tendance négative hier, et les regards sont tournés aujourd'hui vers les données préliminaires de l'Indice des Prix à la Consommation (IPC) de la zone euro.

Les analystes indiquent que ces données préliminaires sur l'inflation pourraient accroître la volatilité sur les marchés et influencer les prix sur les marchés monétaires concernant les mesures que prendra la Banque centrale européenne (BCE).

D'autre part, selon l'enquête sur les attentes des consommateurs publiée hier par la BCE, les anticipations d'inflation à court terme des consommateurs de la zone euro ont atteint leur plus bas niveau depuis deux ans. Ainsi, l'anticipation moyenne d'inflation à 12 mois des consommateurs de la zone euro est passée de 3,3 % à 3,1 %.

En Allemagne, selon les données préliminaires sur l'inflation publiées hier, l'IPC annuel a reculé à 2,2 % en mars, son niveau le plus bas depuis avril 2021.

Hier, l'indice FTSE 100 au Royaume-Uni a enregistré une baisse de 0,22 %, l'indice MIB 30 en Italie de 1,22 %, l'indice DAX 40 en Allemagne de 1,13 % et l'indice CAC 40 en France de 0,92 %. En Europe, les contrats à terme sur indices ont entamé la nouvelle journée sur une tendance négative.

Les marchés boursiers asiatiques ont également été dominés par les ventes, et les informations selon lesquelles TSMC a interrompu la production de puces dans certaines usines après le séisme à Taïwan semblent exercer une pression sur les entreprises opérant notamment dans les secteurs de l'automobile, de la technologie et de l'intelligence artificielle.

Selon les données publiées aujourd'hui dans la région, l'indice des directeurs d'achat (PMI) du secteur des services Caixin en Chine a progressé à 52,7 en mars, enregistrant une expansion pour le 15e mois consécutif. Au Japon, le PMI du secteur des services est resté en deçà des attentes à 54,1.

À l'approche de la clôture, l'indice Nikkei 225 au Japon a reculé de 0,7 %, l'indice Kospi en Corée du Sud de 1,4 %, l'indice Hang Seng à Hong Kong de 1 % et l'indice composite de Shanghai en Chine de 0,2 %.

À l'intérieur du pays, l'indice BIST 100 de la Bourse d'Istanbul, qui a suivi une tendance vendeuse hier, a clôturé la journée en baisse de 1,27 % à 9 040,87 points, et les regards sont tournés aujourd'hui vers les données sur l'inflation.

Les économistes ayant participé à l'enquête sur les attentes d'inflation d'AA Finans prévoient une hausse de 3,67 % de l'IPC en mars.

Le taux de change dollar/livre turque, après avoir suivi une tendance vendeuse hier et clôturé la journée en baisse de 0,6 % par rapport à la clôture précédente à 32,0525, s'échange à 32,0480 à l'ouverture du marché interbancaire aujourd'hui.

Les analystes indiquent que les données sur l'inflation au niveau national et dans la zone euro, ainsi que les données sur l'emploi dans le secteur privé ADP et le PMI des services aux États-Unis seront suivis aujourd'hui, notant que d'un point de vue technique, les niveaux de 9 000 et 8 900 points constituent des supports pour l'indice BIST 100, tandis que 9 100 et 9 200 points agissent comme des résistances.