Début de semaine prudent sur les marchés : les données sur l'emploi américain attendues

Les marchés mondiaux ont entamé la semaine avec prudence, dans l'attente d'un calendrier macroéconomique chargé, dominé par le rapport sur l'emploi aux États-Unis. Bien que les interrogations sur la possibilité qu'une lutte mondiale contre l'inflation débouche sur une récession et que les conflits au Moyen-Orient alimentent les inquiétudes, les données macroéconomiques publiées récemment contribuent à limiter les craintes sur les marchés.

Les analystes soulignent que les données sur l'emploi qui seront publiées cette semaine pourraient être déterminantes pour les futures décisions de la Réserve fédérale américaine (Fed). Les déclarations du président de la Fed, Jerome Powell, prévues aujourd'hui, retiendront également l'attention des investisseurs.

Selon les données publiées vendredi, les dépenses de consommation des ménages ont enregistré une hausse mensuelle de 0,2 % en août, restant en deçà des attentes. Par ailleurs, l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) hors alimentation et énergie a progressé de 2,7 % sur une base annuelle. Ces indicateurs d'inflation inférieurs aux prévisions ont renforcé l'espoir que la Fed puisse prendre des mesures supplémentaires pour réduire les taux d'intérêt.

Aux États-Unis, l'indice de confiance des consommateurs mesuré par l'Université du Michigan a été révisé à 70,1 en septembre, atteignant son plus haut niveau depuis 5 mois. Les déclarations des responsables de la Fed restent également au centre de l'attention des marchés. Vendredi, le président de la Fed de Saint-Louis, Alberto Musalem, a déclaré que les taux d'intérêt devraient être réduits « progressivement ».

Dans les prix des marchés monétaires, alors que l'attente d'une baisse de 75 points de base par la Fed d'ici la fin de l'année reste forte, une réduction des taux de 50 points de base en novembre est anticipée avec une probabilité de 54 %.

Le rendement des obligations américaines à 10 ans se situe actuellement à 3,76 %, tandis que l'indice du dollar s'échange à 100,4. Le prix de l'once d'or a reculé à 2 655 dollars. Le prix du baril de pétrole Brent a entamé la semaine en hausse et s'établit actuellement à 72,3 dollars, soit une progression de 0,5 %.

Vendredi, l'indice Dow Jones a clôturé à son plus haut niveau historique avec une hausse de 0,33 %, tandis que les indices S&P 500 et Nasdaq ont reculé respectivement de 0,13 % et 0,39 %. Aux États-Unis, les contrats à terme sur indices ont entamé la nouvelle semaine sur une note positive.

Sur les bourses européennes, une tendance acheteuse prédomine, tandis que l'indice des prix à la consommation (IPC) qui sera publié aujourd'hui en Allemagne est suivi de près. Dans la zone euro, les anticipations d'inflation des consommateurs ont chuté à leur plus bas niveau depuis septembre 2021.

Les marchés asiatiques présentent une physionomie contrastée. En Chine, l'indice des directeurs d'achat (PMI) du secteur manufacturier pour septembre s'est établi à 49,8, au-dessus des attentes, tandis que le PMI du secteur des services a réussi à se maintenir au niveau de 50,0. Au Japon, une pression vendeuse est observée sur les marchés après l'élection du nouveau Premier ministre.

À la Bourse d'Istanbul, l'indice BIST 100 a terminé la séance en baisse de 0,53 % par rapport à la clôture précédente, à 9 777,46 points. Le taux de change dollar/livre turque s'échange à 34,1750 à l'ouverture du marché interbancaire.

Aujourd'hui, l'indice des prix à la production des services (H-ÜFE) et les statistiques monétaires et bancaires mensuelles seront suivis au niveau national, tandis qu'à l'étranger, la croissance au Royaume-Uni, l'inflation en Allemagne et l'indice manufacturier de la Fed de Dallas aux États-Unis seront scrutés. Les analystes notent que les niveaux de 9 700 et 9 600 points constituent des supports pour l'indice BIST 100, tandis que les niveaux de 10 050 et 10 200 points agissent comme des résistances.

DONNÉES À SUIVRE

• 10h00 Turquie, Indice des prix à la production des services (H-ÜFE) du mois d'août
• 14h30 Turquie, Statistiques monétaires et bancaires mensuelles du mois d'août
• 15h00 Allemagne, Indice des prix à la consommation (IPC) du mois de septembre
• 16h00 Zone euro, Conférence de presse de la présidente de la BCE, Lagarde
• 17h30 États-Unis, Indice manufacturier de la Fed de Dallas du mois de septembre
• 20h55 États-Unis, Conférence de presse du président de la Fed, Powell