L'euro se renforce grâce à des déclarations fermes et à la baisse des prix de l'énergie

Actuellement, la monnaie unique se maintient près de son plus haut niveau en 15 ans face au yen et reste stable face au dollar, malgré le raffermissement de ce dernier. L'économiste en chef de la Banque centrale européenne a exprimé l'avis que l'inflation n'était pas encore suffisamment maîtrisée, ce qui a constitué un facteur clé de la résistance de l'euro.

Plus tôt cette semaine, l'euro a atteint 161,73 face au yen, son plus haut niveau depuis 2008, suite à la décision de la Banque du Japon de maintenir ses taux d'intérêt à court terme. Ce mouvement a fait de la paire euro-yen un pari attractif pour les investisseurs souhaitant éviter le risque d'intervention sur le taux dollar-yen. L'euro a également progressé de 0,5 % cette semaine pour atteindre 87,14 pence.

Mercredi, le gouverneur de la Banque centrale d'Irlande, Gabriel Makhlouf, a suggéré que de nouvelles hausses de taux ne devraient pas être exclues, contrairement aux attentes actuelles des marchés. Le président de la Bundesbank, Joachim Nagel, a également commenté que les dernières étapes pour atteindre l'objectif d'inflation pourraient être les plus difficiles.

L'attention se porte de plus en plus sur les éventuelles baisses de taux des banques centrales du G10 l'année prochaine. Cependant, de nombreux banquiers centraux s'opposent à cette spéculation. Tant que l'inflation restera au-dessus de l'objectif, il est probable que les décideurs politiques maintiennent le risque d'un resserrement supplémentaire, d'autant plus qu'une baisse significative des taux de marché pourrait accroître les risques inflationnistes.

Par ailleurs, le yen n'a pas tiré grand profit de la baisse des rendements des obligations du Trésor américain, le taux à 10 ans ayant enregistré sa clôture la plus basse depuis la mi-septembre. Le yen se dirige actuellement vers le niveau de 151 pour un dollar et a été vu pour la dernière fois à 150,99 lors des échanges matinaux en Asie.

Si la baisse des prix du pétrole est accueillie favorablement en Europe, elle a exercé une pression sur les devises liées aux matières premières, telles que le dollar australien, le dollar néo-zélandais et le dollar canadien. Le dollar australien a chuté de 0,5 % dans la nuit et s'échangeait à 0,6405 dollar, juste au-dessus de sa moyenne mobile à 50 jours. Alors que la banque centrale semble avoir relevé la barre pour de futures hausses après avoir augmenté ses taux mardi, cette devise se prépare à sa plus forte baisse hebdomadaire depuis juin. Le dollar néo-zélandais a également connu une baisse modeste au cours de la nuit, s'établissant à 0,5910 dollar.

L'ancien Premier ministre italien et ancien président de la BCE, Mario Draghi, a déclaré lors d'une conférence du Financial Times que l'Europe se dirigeait presque certainement vers une récession, les coûts élevés de l'énergie étant un facteur contributif. Malgré cela, les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont chuté de 12 % au cours des deux dernières semaines. Les stocks de gaz records en Europe continuent d'augmenter, car la douceur de l'automne a retardé le début de la demande de chauffage et les prix élevés ont découragé l'utilisation industrielle tout en stimulant les importations.

En Asie, le yuan chinois a atteint son plus haut niveau en deux mois lors des échanges offshore nocturnes, après que les autorités chinoises ont demandé à Ping An Insurance Group d'acquérir une participation majoritaire dans le promoteur immobilier en difficulté Country Garden. En Chine, les prix à la consommation ont chuté en octobre, déclenchant des attentes de baisse des taux d'intérêt.

Michael Wan, analyste des changes chez MUFG à Singapour, a déclaré : "Compte tenu des pressions inflationnistes modérées et de la reprise économique toujours étroite, il existe des attentes croissantes sur le marché concernant de nouvelles baisses de taux de la part de la banque centrale chinoise."

Au Moyen-Orient, malgré les combats rapprochés à Gaza entre les forces israéliennes et les militants du Hamas, le shekel est revenu à ses niveaux d'avant-guerre face au dollar, à 3,83, aidé par les ventes massives de dollars de la Banque centrale d'Israël. Le marché attend désormais le discours du président de la Fed, Jerome Powell.