La pression vendeuse domine les marchés obligataires après le retour des vacances de Thanksgiving

Alors que le flux d'informations en provenance du Moyen-Orient continue d'influencer positivement le prix des actifs, une trêve humanitaire a débuté entre le Hamas et Israël, permettant l'arrêt des attaques sur Gaza pendant 4 jours, ainsi que l'échange de prisonniers et l'acheminement d'aide humanitaire.

Si les incertitudes quant à une éventuelle prolongation de l'accord entre le Hamas et Israël devraient peser sur les prix du pétrole, on note une diminution de la volatilité du prix du baril de pétrole Brent en raison de l'effet des vacances. Les prévisions d'une baisse de la demande aux États-Unis ont également contribué à la chute des prix du pétrole, le baril de Brent se stabilisant à 81,3 dollars en ce début de journée après deux jours de recul.

Aux États-Unis, la volatilité sur les marchés obligataires a augmenté après cinq jours de cotation, le rendement des obligations d'État à 10 ans progressant d'environ 5 points de base pour atteindre 4,46 %.

Alors que les volumes sur les marchés devraient rester faibles aujourd'hui en raison des employés prolongeant le week-end de Thanksgiving, la Bourse de New York ne sera ouverte que pour une demi-séance. Par ailleurs, les investisseurs suivent de près la vigueur de la demande pour la saison des achats qui débute cette semaine avec le Black Friday.

Le cours de l'once d'or reste également en quête de direction, s'échangeant actuellement à 1 994 dollars dans un marché stable.

Après une tendance légèrement acheteuse sur les bourses européennes hier, les regards sont tournés aujourd'hui vers les déclarations de la présidente de la Banque centrale européenne (BCE), Christine Lagarde.

Le compte-rendu de la réunion de politique monétaire d'octobre de la BCE a révélé que les membres du Conseil des gouverneurs sont plus préoccupés par la croissance économique.

Les procès-verbaux, qui reflètent les évaluations des membres du Conseil, montrent que ces derniers insistent sur le fait que, même si de nouveaux resserrements ne constituent pas le scénario principal, la possibilité de nouvelles hausses de taux doit rester sur la table.

Les données des indices des directeurs d'achat (PMI) du secteur manufacturier et des services publiées dans la région indiquent que, bien que l'activité économique continue de ralentir dans l'ensemble de la zone, le rythme de ce ralentissement diminue.

L'indice DAX 40 en Allemagne a progressé de 0,23 %, le CAC 40 en France de 0,24 %, l'indice MIB 30 en Italie de 0,28 % et l'indice FTSE 100 au Royaume-Uni de 0,19 %. En Europe, les contrats à terme sur indices ont entamé la journée de manière contrastée.

Les marchés asiatiques ont suivi une tendance mitigée en ce début de journée, et les mesures prises par le gouvernement chinois pour soutenir les entreprises en difficulté, notamment dans le secteur immobilier, ne contribuent pas à réduire l'aversion au risque.

Les données sur l'inflation publiées au Japon suggèrent que la Banque du Japon (BoJ) pourrait retarder son calendrier de normalisation, l'indice des prix à la consommation (IPC) ayant progressé de 3,3 % sur un an, en deçà des attentes.

À l'approche de la clôture, l'indice Nikkei 225 au Japon a progressé de 0,6 %, tandis que l'indice Hang Seng à Hong Kong a reculé de 1,4 %, et que l'indice composite de Shanghai en Chine et l'indice Kospi en Corée du Sud ont baissé de 0,7 %.

En Turquie, la Bourse d'Istanbul (BIST 100), qui a suivi une tendance vendeuse hier, a terminé la journée en baisse de 1,1 % à 7 898,59 points, alors que la Banque centrale de la République de Turquie (TCMB) a relevé son taux directeur de 500 points de base pour le porter à 40 %.

Dans son communiqué, la TCMB a noté que le Conseil estime que le niveau de resserrement monétaire nécessaire pour établir la désinflation a été atteint de manière significative, annonçant que le rythme du resserrement monétaire sera ralenti et que les mesures de resserrement seront achevées dans un court laps de temps.

D'autres annonces de la TCMB ont précisé qu'aucun changement ne sera apporté aux taux d'intérêt maximaux des cartes de crédit et aux taux de commission des commerçants jusqu'à la fin de l'année, et qu'un plafond a été imposé au coût total des intérêts pour les crédits de réescompte à l'exportation et aux services générateurs de devises.

Les réserves totales de la TCMB ont augmenté de 5 milliards 854 millions de dollars au cours de la semaine du 17 novembre par rapport à la semaine précédente, atteignant 134 milliards 468 millions de dollars, soit le niveau le plus élevé des 9 dernières années.

Le taux de change dollar/livre turque, après avoir clôturé hier en baisse de 0,1 % à 28,8274, s'échange à 28,8800 à l'ouverture du marché interbancaire aujourd'hui.

Les analystes indiquent qu'ils suivront aujourd'hui l'indice de confiance du secteur réel et le taux d'utilisation des capacités en Turquie, ainsi que le discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, la croissance en Allemagne et les données PMI manufacturier, services et composite aux États-Unis. Sur le plan technique, ils notent que les niveaux de 7 850 et 7 800 points constituent des supports pour l'indice BIST 100, tandis que 8 000 et 8 060 points agissent comme des résistances.