Les déclarations fermes des responsables de la Fed ont freiné l'appétit pour le risque

Bien que les signaux envoyés par la réunion de la Fed la semaine dernière aient suggéré que la banque adoptait un ton accommodant pour la première fois après une longue période, les déclarations fermes des responsables de la Fed ont freiné l'appétit pour le risque.

Alors que les déclarations des responsables de la banque se poursuivent, le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a déclaré que la Fed ne s'était pas engagée à l'avance à réduire les taux d'intérêt rapidement et dans un avenir proche, et que la hausse des attentes du marché contredisait le fonctionnement de la banque.

La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a quant à elle indiqué dans une interview que des baisses de taux pourraient être nécessaires l'année prochaine pour éviter un resserrement excessif. Daly a affirmé que si l'inflation poursuivait sa baisse constante ces derniers mois, la politique de taux de la Fed resterait très restrictive même si elle procédait à trois baisses l'année prochaine.

Les analystes ont noté que l'appétit pour le risque sur les marchés boursiers s'est affaibli à la suite des déclarations prudentes persistantes des responsables de la Fed, ajoutant que le calendrier chargé en données macroéconomiques cette semaine est devenu le point de mire des investisseurs.

Les analystes, qui soulignent notamment que les données sur les dépenses de consommation personnelle, suivies de près par la Fed comme indicateur de l'inflation, pourraient accroître la volatilité des prix des actifs, ont également indiqué qu'il est prévu que les déclarations des responsables de la Fed continuent d'influencer l'orientation des marchés.

Dans les prix des marchés monétaires, alors qu'il est considéré comme certain que la banque maintiendra ses taux inchangés lors de sa première réunion de l'année prochaine, la probabilité que la Fed commence à réduire ses taux en mars est de 70 %.

Par ailleurs, le Conseil des gouverneurs du Fonds monétaire international (FMI) a annoncé hier qu'il avait approuvé une augmentation de 50 % des quotes-parts des pays membres, portant le total des quotes-parts à 960 milliards de dollars.

Dans la déclaration, la directrice générale du FMI, Kristalina Georgieva, a exprimé que l'augmentation des quotes-parts réduirait la dépendance du fonds vis-à-vis des ressources empruntées, rétablirait le rôle principal des quotes-parts dans la capacité de prêt et renforcerait le rôle du FMI au centre du filet de sécurité financière mondiale.

À la suite de ces développements, une tendance prudente a été observée dans les prix des actifs, tandis que le prix du baril de pétrole Brent, qui a gagné 1,6 % hier en raison des nouvelles négatives en provenance de la mer Rouge, poursuit sa tendance à la hausse pour le cinquième jour consécutif et se négocie juste au-dessus de sa clôture précédente, à 78,3 dollars.

Du côté des marchés boursiers, les actions d'US Steel ont gagné plus de 26 % hier après l'annonce que le japonais Nippon Steel allait racheter l'entreprise pour un montant de 14,9 milliards de dollars.

À la Bourse de New York, l'indice Nasdaq a progressé de 0,61 % et l'indice S&P 500 de 0,45 % hier, tandis que l'indice Dow Jones est resté stable. Aux États-Unis, les contrats à terme sur indices ont entamé la nouvelle journée sur une tendance mitigée.

Les bourses européennes ont affiché une tendance négative hier, à l'exception du Royaume-Uni.

Hier, alors que les nouvelles concernant les perturbations logistiques internationales dues aux risques régionaux croissants en mer Rouge étaient au centre de l'attention, les regards se sont tournés aujourd'hui vers les données sur l'inflation dans la zone euro.

Les analystes ont déclaré que les attentes du marché sont que l'indice des prix à la consommation (IPC) dans la zone euro recule de 0,5 % en novembre sur une base mensuelle et augmente de 2,4 % sur une base annuelle.

Hier, BP a annoncé que, en raison des risques de sécurité, toutes les expéditions de pétroliers via la mer Rouge étaient temporairement suspendues.

MSC, Hapag-Lloyd, CMA CGM et Maersk, parmi les plus grandes entreprises de logistique au monde, avaient également annoncé qu'elles avaient décidé de suspendre temporairement les passages par la mer Rouge, déclarant que certains groupes houthis au Yémen avaient récemment mené des attaques contre des pétroliers internationaux.

Hier, l'indice MIB 30 en Italie a perdu 0,44 %, l'indice CAC 40 en France 0,37 % et l'indice DAX 40 en Allemagne 0,60 %, tandis que l'indice FTSE 100 au Royaume-Uni a enregistré une hausse de 0,50 %. En Europe, les contrats à terme sur indices ont entamé la nouvelle journée sur une tendance mitigée.

En Asie, l'indice Nikkei 225 au Japon s'est distingué positivement des marchés boursiers régionaux après que la Banque du Japon (BoJ) n'a apporté aucun changement à sa politique monétaire.

La BoJ a maintenu son taux directeur à moins 0,1 %, conservant ainsi son statut de dernière banque centrale à appliquer une politique de taux négatifs.

Malgré les attentes croissantes de normalisation sur les marchés, la décision de la BoJ ne contenait aucun signal indiquant que la politique de taux négatifs prendrait fin l'année prochaine.

Après la décision, la parité dollar/yen a poursuivi sa tendance à la hausse pour le troisième jour consécutif et se situe actuellement à 143,5, en hausse de 0,4 %.

Par ailleurs, alors que les inquiétudes concernant les sociétés immobilières en Chine continuent de peser sur les prix des actifs, le cours de l'action de Country Garden, l'une des plus grandes entreprises du pays, est tombé à un niveau historiquement bas après l'annonce que la société avait mis de côté un fonds pour d'éventuelles pertes.

À l'approche de la clôture, l'indice Nikkei 225 au Japon a progressé de 1 %, tandis que l'indice composite de Shanghai en Chine a reculé de 0,1 %, l'indice Hang Seng à Hong Kong de 0,8 % et l'indice Kospi en Corée du Sud de 0,1 %.

Au niveau national, à la Bourse d'Istanbul, qui a suivi une tendance orientée à la vente hier, l'indice BIST 100 a terminé la journée en baisse de 2,54 % à 7 790,42 points.

Le dollar/TL, après avoir suivi une tendance à la hausse hier et clôturé la journée à 29,0566, soit 0,2 % au-dessus de sa clôture précédente, se négocie à 29,0620 à l'ouverture du marché interbancaire aujourd'hui.

Les analystes ont noté que le calendrier des données est calme au niveau national aujourd'hui, tandis qu'à l'étranger, les données sur l'inflation dans la zone euro, ainsi que les permis de construire et les mises en chantier aux États-Unis seront suivis, précisant que, d'un point de vue technique, les niveaux de 7 700 et 7 600 points constituent des supports pour l'indice BIST 100, et les niveaux de 7 900 et 8 000 des résistances.