Les données sur l'inflation et le solde budgétaire du Trésor aux États-Unis seront suivies de près

Alors que les marchés mondiaux suivent une tendance positive grâce aux attentes persistantes d'un début de baisse des taux par la Réserve fédérale américaine (Fed) en mars, les données sur l'inflation qui seront publiées aujourd'hui aux États-Unis sont au centre de l'attention des investisseurs.

Les signaux provenant des données macroéconomiques aux États-Unis soutiennent les prévisions selon lesquelles l'économie du pays pourrait connaître un atterrissage en douceur.

Les analystes, soulignant que les données de l'indice des prix à la consommation (IPC) qui seront publiées aujourd'hui aux États-Unis pourraient accroître la volatilité des prix des actifs, ont indiqué que les attentes du marché tablent sur une stagnation de l'inflation sur une base mensuelle en raison de la baisse des prix de l'énergie, et sur un taux annuel de 3,1 %.

Avant la publication des données sur l'inflation, la Fed de New York a publié les résultats de son enquête sur les attentes des consommateurs pour le mois de novembre. Selon ces résultats, les attentes d'inflation à court terme des consommateurs américains ont chuté à 3,4 % en novembre, atteignant leur niveau le plus bas depuis avril 2021.

Dans la tarification des marchés monétaires, la probabilité que la Fed commence à réduire ses taux en mars est passée à 50 %, tandis que la probabilité d'un début de baisse en mai se situe à 80 %.

Les analystes, qui estiment qu'il est quasi certain que le taux directeur sera maintenu dans la fourchette de 5,25 à 5,50 % lors de la réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC) de la Fed qui débute aujourd'hui et dont les décisions seront annoncées demain, ont également souligné que les orientations verbales du président de la Fed, Jerome Powell, revêtent une grande importance.

Le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans se situe à 4,2 %, tandis que l'indice du dollar affiche une baisse de 0,1 % à 104 points.

Hier, le prix de l'once d'or, qui a terminé la journée en recul de 1,1 % à 1 981 dollars, s'échange actuellement à 1 985 dollars, soit 0,2 % au-dessus de sa clôture précédente.

Le prix du baril de pétrole Brent poursuit sa tendance à la hausse pour le quatrième jour consécutif, s'échangeant à 76,6 dollars avec une progression de 0,4 %.

Par ailleurs, les actions de Macy's, l'une des grandes chaînes de distribution américaines, ont gagné plus de 19 % hier après des informations selon lesquelles un groupe d'investisseurs aurait fait une offre de 5,8 milliards de dollars pour racheter l'entreprise.

À la Bourse de New York, l'indice Nasdaq a progressé de 0,20 %, l'indice S&P 500 de 0,43 % et l'indice Dow Jones de 0,39 % hier. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont également entamé la nouvelle journée sur une note positive.

En Europe, alors qu'une tendance positive prédominait hier, à l'exception du Royaume-Uni, les regards sont tournés aujourd'hui vers les indices de confiance ZEW dans toute la région.

Les analystes, rappelant qu'il est considéré comme acquis que la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque d'Angleterre (BoE) maintiendront leurs taux inchangés lors de leurs réunions cette semaine, ont déclaré que les données sur l'inflation américaine publiées aujourd'hui pourraient également accroître la volatilité sur les marchés boursiers européens.

D'autre part, le Conseil d'administration du Fonds monétaire international (FMI) a achevé hier la deuxième revue du programme de prêt de 15,6 milliards de dollars pour l'Ukraine et a approuvé le versement de 900 millions de dollars.

Hier, l'indice DAX 40 en Allemagne a progressé de 0,21 %, l'indice MIB 30 en Italie de 0,07 % et l'indice CAC 40 en France de 0,33 %, tandis que l'indice FTSE 100 au Royaume-Uni a perdu 0,13 %. Les contrats à terme sur indices en Europe ont entamé la nouvelle journée sur une tendance positive.

Une tendance positive également observée sur les marchés asiatiques

Les analystes ont indiqué que si les données sur l'inflation américaine publiées aujourd'hui confirment les attentes selon lesquelles la Fed a atteint la fin de ses mesures restrictives, l'appétit pour le risque pourrait augmenter sur les marchés boursiers asiatiques.

Au Japon, la baisse des prix à la production en novembre à leur niveau le plus bas depuis près de trois ans a conforté l'opinion de la Banque du Japon (BoJ) selon laquelle les pressions inflationnistes s'atténuent.

L'indice des prix à la production (IPP) au Japon a augmenté de 0,2 % sur une base mensuelle et de 0,3 % sur une base annuelle en novembre.

La parité dollar/yen, qui a terminé la journée d'hier en hausse de 0,9 % à 146,2, se situe actuellement à 145,4, soit 0,5 % en dessous de sa clôture précédente.

À l'approche de la clôture, l'indice Nikkei 225 au Japon a progressé de 0,2 %, l'indice Kospi en Corée du Sud de 0,4 %, l'indice composite de Shanghai en Chine de 0,1 % et l'indice Hang Seng à Hong Kong de 0,9 %.

Sur le plan intérieur, l'indice BIST 100 de la Bourse d'Istanbul, qui a suivi une tendance vendeuse hier, a terminé la journée en baisse de 2,34 % à 7 728,44 points.

La parité dollar/livre turque, après avoir suivi une tendance horizontale hier pour clôturer à 28,9980, s'échange à 28,9970 à l'ouverture du marché interbancaire aujourd'hui.

Le Dr Hafize Gaye Erkan, présidente de la Banque centrale de la République de Turquie (TCMB), qui a participé hier à la réunion du conseil d'administration du Conseil des relations économiques extérieures (DEİK), a attiré l'attention sur l'importance de la stabilité des prix pour le secteur réel, affirmant que la contribution des banques centrales au bien-être social ne peut se réaliser qu'avec une politique monétaire axée sur la stabilité des prix.

Par ailleurs, l'Association des investisseurs internationaux (YASED) a rapporté qu'un investissement direct international d'une valeur de 1 milliard 188 millions de dollars est entré en Turquie en octobre.

De plus, la prime de risque sur défaut (CDS) à 5 ans de la Turquie a chuté hier à 328 points de base, atteignant son niveau le plus bas depuis environ 3 ans.

Les analystes, notant que l'agenda des données est calme sur le plan intérieur aujourd'hui, tandis qu'à l'étranger, le taux de chômage au Royaume-Uni, les indices ZEW dans la zone euro et en Allemagne, ainsi que les données sur l'inflation et le solde budgétaire du Trésor aux États-Unis seront suivis, ont indiqué que, d'un point de vue technique, les niveaux de 7 600 et 7 550 points constituent des supports pour l'indice BIST 100, tandis que les niveaux de 7 800 et 7 900 points agissent comme des résistances.