Les marchés mondiaux affichent une tendance négative

Les données sur l'inflation publiées aux États-Unis, lorsqu'elles sont analysées conjointement avec l'indice des prix à la production (IPP) de mercredi et les chiffres de l'emploi non agricole de la semaine dernière, maintiennent les inquiétudes concernant la période à venir.

Ainsi, l'indice des prix à la consommation (IPC) dans le pays a augmenté de 0,4 % sur une base mensuelle et de 3,7 % sur une base annuelle en septembre, dépassant les attentes du marché.

L'IPC sous-jacent, qui exclut les prix volatils de l'énergie et de l'alimentation, a progressé de 0,3 % sur un mois et de 4,1 % sur un an en septembre, conformément aux prévisions.

Alors que les informations faisant état de la mise hors service simultanée des aéroports internationaux de Damas et d'Alep lors d'une attaque israélienne en Syrie renforcent le risque d'une escalade du conflit, l'appétit pour le risque a considérablement diminué.

Les déclarations des responsables de la Fed sont également suivies de près ; Susan Collins, présidente de la Fed de Boston, a indiqué que les dernières données sur l'inflation témoignaient d'une progression « irrégulière » vers le rétablissement de la stabilité des prix.

Réitérant son point de vue selon lequel la Fed pourrait être contrainte de relever à nouveau ses taux d'intérêt pour ramener l'inflation à son objectif de 2 %, Mme Collins a déclaré : « Je crois que nous pourrions être au sommet de ce cycle ou très proches, mais je n'exclus pas encore un resserrement supplémentaire. »

Dans ce contexte, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a terminé la journée d'hier en hausse d'environ 17 points de base, à 4,70 %, tandis que les prix sur les marchés monétaires continuent d'anticiper à 90 % un maintien des taux directeurs par la Fed le mois prochain.

Par ailleurs, alors que les incertitudes concernant les décisions de la dernière réunion de l'année se reflètent dans les prix des marchés monétaires, les déclarations du président de la Fed, Jerome Powell, la semaine prochaine, ainsi que les signaux issus des données macroéconomiques, devraient influencer ces attentes.

La saison des résultats du troisième trimestre aux États-Unis s'est accélérée hier avec la publication des résultats financiers des compagnies aériennes, et les trois grandes banques américaines, Wells Fargo, JPMorgan Chase et Citi, devraient publier leurs résultats aujourd'hui.

Les prix des matières premières ont entamé la journée avec une tendance à la hausse, le cours de l'once d'or s'échangeant à 1 877 dollars, soit 0,9 % au-dessus de la clôture précédente, et le prix du baril de pétrole Brent s'établissant à 86 dollars, en hausse de 0,3 % par rapport à la clôture précédente.

À la suite de ces développements, l'indice Dow Jones à la Bourse de New York a perdu 0,51 %, l'indice S&P 500 a reculé de 0,62 % et l'indice Nasdaq a baissé de 0,63 %. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont entamé la nouvelle journée avec une tendance acheteuse.

Les bourses européennes ont affiché une tendance mitigée hier, alors que les développements au Moyen-Orient sont suivis de près.

Alors que l'appétit pour le risque en Europe a diminué suite à la publication des données sur l'inflation aux États-Unis, les comptes-rendus de la réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) du mois dernier ont également été publiés hier.

Ces documents ont révélé que les membres du Conseil des gouverneurs de la BCE s'inquiètent de plus en plus de la croissance économique et qu'une grande majorité d'entre eux a soutenu une hausse des taux de 25 points de base.

Aujourd'hui, les regards sont tournés vers les éventuels signaux que pourrait donner la présidente de la BCE, Christine Lagarde, lors de ses déclarations à Marrakech, au Maroc, où se tiennent les réunions annuelles du Fonds monétaire international (FMI) et de la Banque mondiale.

Alors que l'indice DAX 40 en Allemagne a reculé de 0,23 % et l'indice CAC 40 en France de 0,37 %, l'indice MIB 30 en Italie a progressé de 0,26 % et l'indice FTSE 100 au Royaume-Uni de 0,32 %. En Europe, les contrats à terme sur indices ont débuté la journée en baisse.

La tendance vendeuse à la Bourse de New York s'est propagée aux marchés boursiers asiatiques aujourd'hui, tandis que les inquiétudes concernant l'économie chinoise se renforcent.

Selon les données publiées aujourd'hui dans le pays, l'IPC est resté inchangé sur une base mensuelle et a reculé de 2,5 % sur une base annuelle, en deçà des attentes.

Les analystes ont noté que l'évolution de l'inflation en Chine pourrait être interprétée comme le signe d'un ralentissement continu de l'activité économique dans le pays, ajoutant que cette situation continue d'alimenter les craintes d'une récession mondiale.

Les exportations et les importations du pays ont diminué de 6,2 % le mois dernier, tandis que la balance commerciale a enregistré un excédent de 77,7 milliards de dollars en septembre.

À l'approche de la clôture, l'indice Nikkei 225 au Japon a reculé de 0,7 %, l'indice composite de Shanghai en Chine de 0,8 %, l'indice Hang Seng à Hong Kong de 2,1 % et l'indice Kospi en Corée du Sud de 0,9 %.

En Turquie, l'indice BIST 100 de la Bourse d'Istanbul, qui a suivi une tendance volatile hier, a terminé la journée en baisse de 0,86 % à 8 259,77 points.

Le taux de change dollar/livre turque, après avoir terminé la journée d'hier en hausse de 0,1 % à 27,7411, s'échange à 27,7790 à l'ouverture du marché interbancaire aujourd'hui.

Les analystes ont indiqué qu'ils suivraient les messages issus des discours prononcés dans le cadre des réunions du FMI et de la Banque mondiale, ainsi que les données sur la production industrielle dans la zone euro et l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan aux États-Unis, en plus du flux d'informations concernant le conflit israélo-palestinien. D'un point de vue technique, ils ont précisé que les niveaux de 8 400 et 8 550 points constituent des résistances pour l'indice BIST 100, tandis que les niveaux de 8 250 et 8 080 points servent de supports.