Les marchés mondiaux en quête de direction après les déclarations des responsables de la Fed

Bien que les économies mondiales aient réalisé des progrès significatifs dans la lutte contre l'inflation, les déclarations indiquant qu'il reste du chemin à parcourir avant de crier victoire renforcent l'incertitude sur les marchés.

Les responsables de la Fed qui se sont exprimés hier ont contribué à accroître la volatilité des marchés. Neel Kashkari, président de la Fed de Minneapolis, a déclaré que malgré la baisse des pressions sur les prix, il était prématuré de déclarer victoire dans la lutte contre l'inflation.

Lisa Cook, membre du Conseil des gouverneurs de la Fed, a également indiqué qu'elle espérait que le taux directeur serait suffisamment restrictif pour permettre à l'inflation de revenir à l'objectif de 2 % fixé par la banque. Mme Cook a souligné qu'ils resteraient prudents pour garantir l'atteinte de cet objectif d'inflation.

Alors que les prix sur les marchés monétaires suggèrent que la banque maintiendra très probablement ses taux directeurs inchangés lors des trois prochaines réunions, les analystes ont noté que les déclarations des responsables de la Fed incitent les investisseurs à la prudence.

Les analystes ont attiré l'attention sur l'importance des déclarations que fera le président de la Fed, Jerome Powell, jeudi, soulignant que le ton de son discours, après les données sur le marché du travail publiées la semaine dernière, influencera les prix des actifs.

Hier, la pression vendeuse est réapparue sur les marchés obligataires. Soulignant que la lutte contre l'inflation n'était pas terminée et en amont des ventes d'obligations du Trésor américain débutant aujourd'hui, le rendement des obligations américaines à 10 ans a augmenté d'environ 15 points de base pour atteindre 4,65 %.

Le Trésor américain prévoit de vendre pour 48 milliards de dollars d'obligations à 3 ans lors de l'adjudication d'aujourd'hui. Alors qu'il est prévu de vendre pour 40 milliards de dollars d'obligations à 10 ans demain et pour 24 milliards de dollars d'obligations à 30 ans jeudi, les analystes ont indiqué que les rendements obligataires qui résulteront de ces adjudications devraient avoir un impact sur les marchés.

La volatilité des prix des matières premières est également notable. Le prix de l'once d'or, qui a reculé de 0,8 % hier, poursuit sa baisse en ce début de journée, s'échangeant à 1 973 dollars, soit 0,2 % en dessous de la clôture précédente.

Le prix du baril de pétrole Brent a chuté de 0,7 % pour atteindre 84,7 dollars, un mouvement également influencé par les inquiétudes concernant l'économie chinoise.

À la Bourse de New York, l'indice Dow Jones a progressé de 0,1 %, l'indice S&P 500 de 0,18 % et l'indice Nasdaq de 0,3 %. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont entamé la journée en baisse.

Sur les bourses européennes, une tendance à la vente a prédominé hier, à l'exception du Royaume-Uni, et les données macroéconomiques continuent d'envoyer des signaux mitigés dans la région.

Ainsi, dans la zone euro, l'indice des directeurs d'achat (PMI) du secteur des services et l'indice composite se sont établis respectivement à 47,8 et 46,5, signalant la poursuite de la contraction, tandis qu'en Allemagne, les commandes industrielles ont augmenté de 0,2 % en septembre, contrairement aux attentes.

Les membres de la Banque centrale européenne (BCE) ont également poursuivi leurs interventions verbales hier. Selon les informations parues dans la presse européenne, le membre de la BCE Robert Holzmann a déclaré que la BCE devrait être prête à augmenter à nouveau ses taux si nécessaire.

Alors que l'indice DAX 40 en Allemagne a reculé de 0,35 %, l'indice MIB 30 en Italie de 0,29 % et l'indice CAC 40 en France de 0,48 %, l'indice FTSE 100 au Royaume-Uni est resté stable. En Europe, les contrats à terme sur indices ont également commencé la journée en baisse.

Sur les marchés boursiers asiatiques, la pression vendeuse domine en ce début de journée, et les données publiées en Chine continuent d'alimenter les inquiétudes concernant le ralentissement de l'économie mondiale.

Ainsi, les exportations du pays ont diminué de 6,4 % le mois dernier, ne répondant pas aux attentes, tandis que les importations ont augmenté de 3 %, dépassant les prévisions. S'exprimant lors d'un sommet financier à Hong Kong, le vice-gouverneur de la Banque populaire de Chine, Zhang Qingsong, a déclaré que la banque disposait de programmes économiques bien régulés pour l'économie chinoise.

La Banque centrale d'Australie (RBA) a relevé aujourd'hui son taux directeur de 25 points de base pour le porter à 4,35 %, après quatre réunions de statu quo.

Dans le communiqué publié par la banque, l'accent a été mis sur l'inquiétude que l'inflation élevée puisse rester élevée plus longtemps que prévu.

À l'approche de la clôture, l'indice Nikkei 225 au Japon a reculé de 1,3 %, l'indice Kospi en Corée du Sud de 2,5 %, l'indice Hang Seng à Hong Kong de 1,4 % et l'indice composite de Shanghai en Chine de 0,1 %.

Au niveau national, la Bourse d'Istanbul, qui a suivi une tendance à l'achat hier, a vu l'indice BIST 100 terminer la journée en hausse de 2,10 % à 7 868,02 points.

Le taux de change dollar/livre turque, après avoir terminé la journée d'hier en hausse de 0,2 % à 28,4386, s'échange à 28,4680 à l'ouverture du marché interbancaire aujourd'hui.

Les analystes ont noté qu'ils suivraient aujourd'hui le solde de trésorerie au niveau national, ainsi que la production industrielle en Allemagne, l'indice des prix des logements au Royaume-Uni, l'indice des prix à la production (IPP) dans la zone euro et la balance commerciale aux États-Unis, en plus du flux d'informations concernant le conflit israélo-palestinien. Ils ont également indiqué que, d'un point de vue technique, les niveaux de 7 950 et 8 020 points constituent des résistances pour l'indice BIST 100, tandis que les niveaux de 7 800 et 7 750 points servent de supports.