Les taux de crédit augmentent, tandis que les dépôts atteignent leur plus bas niveau depuis 2 ans ! Les regards sont tournés vers la Banque centrale

Une nouvelle ère s'ouvre pour les taux d'intérêt bancaires en Turquie. Le processus de baisse des taux, initié l'année dernière par la Banque centrale de la République de Turquie (TCMB) et qui devrait se poursuivre cette année, a entraîné une divergence entre les taux de crédit et les taux de dépôt, contrairement aux résultats attendus. Alors que les taux des dépôts à terme pour les épargnants ont chuté à des niveaux historiquement bas, ceux qui souhaitent contracter un crédit sont confrontés à des taux en hausse.

HAUSSE RAPIDE DES TAUX DE CRÉDIT

Avec l'entrée dans la nouvelle année, la forte augmentation des coûts du crédit a attiré l'attention. Les taux moyens des prêts à la consommation, qui avaient reculé jusqu'à 46,37 % lors de la semaine du 26 décembre, ont bondi en quelques semaines pour atteindre 54,48 % la semaine du 2 janvier, puis 63,53 % la semaine du 9 janvier. Sur une base annuelle, en incluant les taxes, le coût total des prêts à la consommation dépasse les 80 %. De même, les taux des crédits commerciaux ont également augmenté, le taux moyen s'établissant à 53,44 % la semaine du 2 janvier et se maintenant à 52,31 % la semaine du 9 janvier.

DÉTENTE DES TAUX DE DÉPÔT

Malgré cette hausse des taux de crédit, on observe une détente marquée des taux des dépôts à terme. À court terme, notamment pour les dépôts allant jusqu'à 1 mois, le taux d'intérêt moyen a chuté la semaine dernière à 44,70 %, atteignant son point le plus bas depuis deux ans. Le taux appliqué aux échéances de 1 à 3 mois s'est également rapproché de ses niveaux les plus bas, à 45,79 %. Ainsi, pour ceux qui placent leur épargne sur des comptes de dépôt, le taux de rendement réel montre une tendance à la baisse depuis un certain temps.

ÉVALUATION DES EXPERTS ET IMPACT DE L'INFLATION

Les experts soulignent que les ajustements des bilans de fin d'année, les limites de croissance du crédit, ainsi que les primes de risque et les marges bénéficiaires des banques se répercutent directement sur les taux d'intérêt. Le décalage entre la modification du taux directeur et son impact sur les taux de crédit et de dépôt entretient l'incertitude. Par ailleurs, l'écart entre les taux de crédit et les données d'inflation s'est creusé. Alors que le taux d'inflation annuel de décembre, annoncé par l'Institut statistique turc (TÜİK), s'établit à 30,89 %, la prévision d'inflation de la TCMB pour fin 2026 se situe à 16 %. Cependant, le fait que les taux de crédit restent bien au-dessus de ces chiffres indique que les taux d'intérêt réels demeurent élevés sur le marché.

LES REGARDS TOURNÉS VERS LA RÉUNION DU COMITÉ DE POLITIQUE MONÉTAIRE

La première réunion de l'année du Comité de politique monétaire, qui se tiendra le jeudi 22 janvier, est suivie de près par tous les clients bancaires et les investisseurs. Les attentes du marché tablent sur une baisse du taux directeur par la TCMB d'environ 150 points de base, pour le ramener sous la barre des 38 %. Le taux directeur, abaissé à 38 % le mois dernier, affiche un équivalent annuel composé d'environ 46 %.

ATTENTES CONCERNANT LES TAUX DE CRÉDIT

La question de savoir quand les banques appliqueront la baisse attendue des taux de crédit, suite à la chute des taux de dépôt, demeure la principale préoccupation des clients particuliers comme professionnels pour la période à venir.