Les taux ont changé : Décision de la Banque centrale sur les « Dépôts protégés contre les variations de change »

Le communiqué de la Banque centrale portant modification du communiqué sur les réserves obligatoires a été publié au Journal officiel.

En conséquence, le taux de réserve obligatoire pour les dépôts protégés contre les variations de change (KKM) a été augmenté et un taux de réserve obligatoire supplémentaire en livres turques (TL) a été introduit pour les dépôts en devises étrangères. Ainsi, l'excédent de liquidités en TL sur le marché continuera d'être retiré du système par le biais de l'augmentation des taux de réserve obligatoires. Parallèlement, la transition des KKM vers les dépôts en TL sera encouragée.

HAUSSE DE 25 % À 30 %

Selon le communiqué, le taux de réserve obligatoire pour les dépôts d'une durée allant jusqu'à 6 mois, où les KKM sont concentrés, a été augmenté de 5 points pour atteindre 30 %. Le taux de réserve obligatoire pour les dépôts d'une durée allant jusqu'à 1 an et pour ceux d'une durée d'un an ou plus a été porté de 5 % à 10 %.

En septembre, la TCMB avait relevé le taux de réserve obligatoire pour les dépôts d'une durée allant jusqu'à 6 mois, où les KKM sont concentrés, de 15 % à 25 %, et avait fixé le taux de réserve obligatoire à 5 % pour les dépôts d'une durée allant jusqu'à 1 an et pour ceux d'une durée d'un an ou plus.

UNE RÉSERVE OBLIGATOIRE SUPPLÉMENTAIRE DE 4 % EN TL APPLIQUÉE AUX DÉPÔTS EN DEVISES

Les taux de réserve obligatoires pour les dépôts/fonds de participation en devises étrangères ont été augmentés de 1 point pour toutes les échéances.

Afin de retirer du système l'excédent de liquidités en TL sur le marché et de soutenir la transition vers les dépôts en TL, il a été décidé d'appliquer une réserve obligatoire supplémentaire de 4 % sur les dépôts en devises étrangères pour toutes les échéances, à constituer en TL.

PROLONGATION DE L'EXEMPTION DE RÉSERVE OBLIGATOIRE POUR LES INVESTISSEMENTS PROVENANT DE L'ÉTRANGER

Afin d'encourager les investissements provenant de l'étranger, la durée de l'exemption de réserve obligatoire pour ces ressources a été prolongée du 31 décembre 2023 jusqu'à la fin de l'année 2024.

Dans le cadre des mesures de simplification et conformément à la modification apportée à la réglementation sur les titres, l'application de la réserve obligatoire de 20 % pour les crédits commerciaux accordés par les sociétés de financement a été supprimée.

La TCMB avait fait savoir au public, par la décision du Comité de politique monétaire du 26 octobre 2023, que le mécanisme de transmission monétaire continuerait d'être renforcé par des mesures supplémentaires visant à augmenter la part des dépôts en TL, et qu'elle continuerait à prendre des décisions de crédit sélectif et de resserrement quantitatif pour soutenir le processus de resserrement monétaire, en plus des hausses de taux d'intérêt.

Suite à cela, la TCMB avait introduit des facilités d'application pour les crédits à l'exportation et l'accès des entreprises au crédit dans le cadre de la simplification, parallèlement aux mesures visant à augmenter la part des TL dans le système bancaire.

Afin de faciliter l'accès des entreprises au crédit, l'application de constitution de titres à hauteur de 30 % pour les crédits accordés par les banques ainsi que l'application de crédit sur facture avaient été supprimées.

L'application de constitution de titres basée sur les taux d'intérêt appliqués par les banques aux crédits commerciaux en TL au-delà de 1,8 fois le taux de référence avait été levée. Conformément aux données montrant que les transitions vers la TL s'accéléraient, l'objectif d'augmentation de la part des TL pour les personnes physiques, qui avait été relevé de 2 % à 2,5 % par mois, avait été porté à 3,5 % par mois.

L'objectif d'augmentation de la part des TL, visant à accroître la part des dépôts standards en TL dans le total des dépôts, avait été retiré de l'application des titres et ajouté à l'application de perception de commissions sur les réserves obligatoires que les banques constituent pour les dépôts en devises étrangères.